Blackberry-Aktie steigt nach übertroffenen Umsatzprognosen im 1. Quartal um 8 %: Zeit zum Kaufen?

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Die Aktien von BlackBerry Ltd (NYSE: BB) stiegen heute im vorbörslichen Handel um mehr als 8 %, nachdem gestern nach Handelsschluss ein robuster Ergebnisbericht für das erste Quartal 2024 veröffentlicht wurde.

Dieser Aufschwung ist auf die beeindruckende Umsatzentwicklung des Unternehmens zurückzuführen, die die Erwartungen übertraf und die Fortschritte von BlackBerry auf dem Weg zur Profitabilität unterstreicht.

Das Unternehmen meldete für das erste Quartal einen Umsatz von 144 Millionen US-Dollar und übertraf damit die Schätzungen der Analysten um fast 10 Millionen US-Dollar, trotz eines Rückgangs von 61 % gegenüber dem Vorjahr.

Ergebnisentwicklung von Blackberry im 1. Quartal

Trotz der positiven Umsatzentwicklung meldete BlackBerry für das erste Quartal 2024 einen Non-GAAP-Betriebsverlust von 12 Millionen US-Dollar und einen GAAP-Betriebsverlust von 39 Millionen US-Dollar.

Das bereinigte EBITDA betrug minus 7 Millionen US-Dollar, was die laufenden Investitionen in Wachstumsinitiativen widerspiegelt. Der nicht-GAAP-Verlust pro Aktie betrug 0,03 US-Dollar und entsprach damit den Erwartungen der Analysten, während der GAAP-Verlust pro Aktie 0,07 US-Dollar betrug.

John J. Giamatteo, CEO von BlackBerry, betonte die Fortschritte des Unternehmens in Richtung operativer Unabhängigkeit seiner IoT- und Cybersicherheitsgeschäfte.

Der Ergebnisbericht hob hervor, dass beide Geschäftsbereiche die Umsatzerwartungen übertroffen haben, wobei der IoT-Sektor im Vergleich zum Vorjahr um 18 % auf 53 Millionen US-Dollar wuchs und der Bereich Cybersicherheit 85 Millionen US-Dollar erwirtschaftete.

Grundsätzlich zeigt BlackBerry Anzeichen von Stabilität und Wachstum in Schlüsselbereichen. Der IoT-Bereich, der von der in Automobilsystemen verwendeten QNX-Software angetrieben wird, entwickelt sich weiterhin gut.

Auch das Segment Cybersicherheit mit Produkten wie Cylance hat sich als widerstandsfähig erwiesen und konnte ein sequentielles Wachstum der jährlich wiederkehrenden Einnahmen erzielen.

Die Bruttomarge des Unternehmens blieb mit 67 % stabil, wobei die Bruttomarge im Bereich IoT 81 % und im Bereich Cybersicherheit 59 % betrug.

Die finanzielle Gesundheit von BlackBerry wird durch Barreserven in Höhe von 283 Millionen US-Dollar und keine Schulden gestärkt und bietet damit eine solide Grundlage für zukünftige Investitionen.

Allerdings ist das Unternehmen sowohl im IoT als auch in der Cybersicherheit einer starken Konkurrenz durch größere Technologieunternehmen ausgesetzt, was sich auf seine Wachstumskurve auswirken könnte.

Darüber hinaus stellen Verzögerungen beim Übergang der Automobilindustrie zu softwaredefinierten Fahrzeugen eine Herausforderung für das IoT-Segment dar.

Der Ausblick des Unternehmens für das zweite Quartal 2024 geht von einem Umsatz zwischen 136 und 144 Millionen US-Dollar aus, bei einem bereinigten Verlust pro Aktie zwischen 0,02 und 0,04 US-Dollar.

Für das gesamte Geschäftsjahr 2025 erwartet BlackBerry einen Gesamtumsatz zwischen 586 und 616 Millionen US-Dollar.

Bewertung von Blackberry in Frage gestellt

Die Bewertung von Blackberry ist unter Investoren weiterhin ein Diskussionsthema. Während einige die Aktie angesichts des Potenzials von BlackBerry auf den Märkten für IoT und Cybersicherheit als unterbewertet ansehen, sind andere aufgrund der bisherigen Leistung des Unternehmens und der Wettbewerbsherausforderungen vorsichtig.

Der aktuelle Aktienkurs spiegelt ein EBITDA-Multiple wider, das einige Analysten angesichts des bescheidenen Umsatzwachstums und der Rentabilitätsaussichten des Unternehmens für hoch halten.

Trotz der positiven Umsatzentwicklung und operativen Verbesserungen bleibt BlackBerrys Weg zu nachhaltiger Profitabilität ungewiss. Investoren werden BlackBerrys Umsetzung seiner strategischen Initiativen und seine Leistung im Vergleich zu Branchenkollegen genau beobachten.

Um das Potenzial der Aktie besser zu verstehen, ist ein Blick auf die Charts der Aktie unerlässlich. Die Analyse der Charts hilft dabei, wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren, die entscheidend sind, um zu beurteilen, ob die heutige Rallye noch Spielraum hat oder ob Vorsicht geboten ist.

Der langfristige Abwärtstrend bleibt bestehen, aber verkaufen Sie sich nicht zu schnell

Inmitten der Meme-Aktienmanie Anfang 2021 erlebten wir, wie die Blackberry-Aktie innerhalb weniger Wochen von 6 USD auf über 25 USD stieg. Diese Manie wurde von kurzfristigen Spekulanten angeheizt und verpuffte daher schnell.

BB-Chart von TradingView

Seitdem ist die Blackberry-Aktie in einem anhaltenden Abwärtstrend, der bis heute anhält. Erst gestern notierte die Aktie auf ihrem Allzeittief.

Daher ist es klar, dass die Aktie weiterhin fest im Griff der Bären ist.

Anleger, die jedoch davon ausgehen, dass dieser kurzfristige Aufschwung länger anhalten kann, können nach der heutigen Eröffnung eine Long-Position eröffnen und gleichzeitig einen Stop-Loss beim gestrigen Tief von 2,20 USD belassen.

Wenn die kurzfristige Aufwärtsdynamik anhält, kann die Aktie wieder ihr jüngstes Hoch bei über 3,50 USD erreichen und Gewinne verbuchen.

Trader, die pessimistisch auf die Aktie reagieren, sollten im Idealfall nicht unmittelbar nach dem heutigen Anstieg eine neue Short-Position eröffnen, ohne die Kursbewegung zu beobachten. Wenn die Aktie beginnt, den heutigen Gewinn abzugeben und auf das gestrige Tief zurückfällt, können neue Short-Positionen in Betracht gezogen werden.