Assurance vie : pourquoi vous devez à tout prix éviter un rachat total sur votre contrat

Assurance vie : pourquoi vous devez à tout prix éviter un rachat total sur votre contrat

Vous souhaitez retirer les fonds de votre assurance vie ? Aucun problème, votre épargne est disponible à tout moment. Mais il peut être judicieux de ne pas clôturer trop vite votre contrat, explique Gilles Belloir, directeur général de Placement-direct.fr.

Un contrat d’assurance vie permet de disposer librement de son épargne. Selon vos besoins, vous pouvez opter pour un rachat partiel, des rachats partiels programmés, voire un rachat total qui, lui, met fin au contrat. Fiscalement il n’y a pas d’enjeu. Que le retrait soit partiel ou total, seuls les gains contenus dans le rachat seront taxés, dans des conditions d’ailleurs souvent très favorables. C’est plutôt sur le mode de calcul de la revalorisation du fonds en euros, l’année du rachat, qu’il convient de s’attarder.

Une décote est appliquée en cas de rachat total

En effet, en cas de rachat total, une décote est appliquée par la compagnie d’assurance sur la rémunération de votre fonds en euros, celle-ci ne connaissant pas en cours d’année le rendement qu’elle distribuera en début d’année suivante.

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Bien sûr, tous les assureurs ne procèdent pas de la même manière. Sur certains contrats, la revalorisation s’effectue sur la base d’un pourcentage du dernier taux annuel servi, au prorata du temps écoulé depuis le 1er janvier. Certains n’attribuent même aucune rémunération si la sortie totale du fonds en euros a lieu avant la première attribution de la participation aux bénéfices affectée à la revalorisation du contrat.

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Pour d’autres, le fonds en euros est revalorisé sur la base d’un taux minimum annuel de participation aux bénéfices annoncé au début de l’année, au prorata du temps écoulé depuis le 1er janvier. Enfin de rares contrats ne font que couvrir les frais de gestion du fonds en euros. Ce qui revient à perdre l’intégralité du rendement de l’année en cours.

Dans tous les cas, le calcul de revalorisation du fonds en euros l’année du rachat total est désavantageux.

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Comment faire pour ne pas être pénalisé ?

Pour y remédier, vous avez en réalité deux options : la première est d’attendre le versement effectif de la participation aux bénéfices sur votre contrat, généralement courant janvier, avant de réaliser un rachat total. Cela vous contraint toutefois à patienter potentiellement de nombreux mois.

La seconde option, plus rapide, consiste à ne racheter que partiellement le contrat, en ne laissant que le strict minimum (y compris sur le fonds en euros) pour le conserver ouvert. Souvent quelques centaines d’euros suffisent. En effet, lors d’un rachat partiel, c’est bien l’intégralité du rendement qui vous sera attribuée en début d’année suivante, au prorata temporis. Une subtilité à connaître et qui prend tout son sens à l’heure où le rendement moyen des fonds en euros est orienté à la hausse.