«Mon Livret A, mon LDDS et mon LEP sont au plafond, ai-je intérêt à ouvrir un CEL ?»

Le rendement du CEL se limite à 2% en 2024.

Un lecteur de Capital nous demande si ouvrir un compte épargne logement (CEL) est une bonne solution alors que ses autres livrets réglementés sont déjà remplis au plafond.

Jean-Pierre, lecteur de Capital, nous pose la question suivante : «Mon Livret A ainsi que mon Livret de développement durable et solidaire (LLDS) sont au plafond, et mon Livret épargne populaire (LEP) y arrive aussi. Je voudrais savoir si ouvrir un compte épargne logement (CEL) est judicieux, sachant que j’ai déjà ouvert un plan épargne logement (PEL) il y a un an ?»

Bonjour Jean-Pierre, et merci pour votre question qui nous permet de revenir sur les solutions possibles quand vos livrets défiscalisés arrivent au plafond. De prime abord, il peut sembler logique de vous tourner alors vers d’autres solutions d’épargne réglementée, comme le plan épargne logement (PEL) ou le compte épargne logement (CEL). Ces deux produits bancaires présentent l’avantage d’être encadrés par les pouvoirs publics, avec un fonctionnement identique dans toutes les banques. De plus, ils sont sans risque, puisque votre capital est garanti à tout moment.

Un rendement net qui se limite à 1,4% cette année

Si vous souhaitez ouvrir un CEL en plus de votre PEL, sachez d’abord que cumuler les deux est bien possible, à condition qu’ils soient ouverts dans la même banque. Toutefois, il ne s’agit pas de la meilleure solution, loin s’en faut même, si vous souhaitez faire fructifier votre épargne. En effet, la rémunération d’un CEL ouvert cette année se limitera à 2%, bien moins que votre Livret A ou votre LLDS, dont le taux d’intérêt est de 3%. Qui plus est, contrairement à ces livrets, les intérêts générés par un CEL sont fiscalisés depuis 2018.

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Ainsi, vous devrez vous acquitter du prélèvement forfaitaire unique (PFU ou «flat tax» comprenant 12,8% d’impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux). «Net de net», le rendement du CEL n’est donc que de 1,4%. Si vous êtes non imposable ou situé dans la tranche d’imposition à 11%, vous pouvez toutefois être moins fiscalisé en optant pour l’imposition au barème de l’impôt sur le revenu. Au mieux, si vous n’avez qu’à vous acquitter des prélèvements sociaux (17,2%), le rendement net de votre CEL sera de 1,6%.

Parmi les alternatives : les super livrets, le compte à terme ou les fonds euros

Oubliez donc le PEL ou le CEL pour vous diriger vers les livrets bancaires, aussi appelés super livrets. Ces derniers offrent des plafonds bien plus élevés que les livrets réglementés (jusqu’à 10 millions d’euros). Ils sont, en prime, sécurisés, puisque votre capital y est garanti par le Fonds de garantie des dépôts et de résolution jusqu’à 100 000 euros. Enfin, ils affichent des taux d’intérêt supérieurs à celui du CEL, avec des rendements nets de PFU compris entre 1,75% et 2,33%. Avec, ici aussi, de meilleures performances à attendre si vous n’êtes pas ou peu imposé.

Autre solution, si vous vous engagez à bloquer votre argent pour un 1 à 5 ans : le compte à terme, qui peut rémunérer votre épargne entre 2,50% et 3,50% selon la durée de détention. Enfin, pour un projet d’épargne à plus long terme, vous pouvez vous tourner vers l’assurance vie investie en fonds euros, avec le double bénéfice de bénéficier d’une garantie du capital et de ne pas être contraint par un plafond. Le rendement moyen de ces supports a été de 2,50%* en 2023.

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* Rendement net de frais de gestion mais avant prélèvements sociaux (17,2%) et fiscalité éventuelle