Onko Goldman Sachsin GPIQ ETF hyvä Nasdaq 100 -rahasto ostettavaksi?

Nasdaq Logo On Headquarters

Goldman Sachs Nasdaq 100 Core Premium Income ETF (GPIQ) on menestynyt hyvin tänä vuonna, kun teknologiaosakkeet ovat nousseet ennätyskorkealle. Sen kokonaistuotto vuonna 2024 on 14,57 %, mikä on pienempi kuin Invesco QQQ (QQQ) 17,40 % ja JPMorganin Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ), joka on tuottanut 15 %.

GPIQ vs QQQ vs JEPQ

GPIQ vs QQQ vs JEPQ

GPIQ on korkeatuottoinen ETF, joka lanseerattiin samana päivänä kuin Goldman Sachs S&P 500 Core Premium Income ETF (GPIX). Goldman Sachsin tavoitteena oli kloonata JPMorganin erittäin suosittuja aktiivisesti hallinnoituja ETF:itä. JEPI:llä on yli 33 miljardia dollaria omaisuutta, kun taas JEPQ:lla on yli 11 miljardia dollaria.

Suurin ero GPIQ:n ja JEPQ:n välillä on, että Goldman Sachsin rahastot ovat halvempia ja nettokustannussuhde on 0,29 %. Tästä huolimatta se ei ole houkutellut merkittäviä tulovirtoja tulokeskeisiltä sijoittajilta.

GPIQ on kerännyt vain 98 miljoonaa dollaria hallinnoitavia varoja, mikä on pieni summa verrattuna siihen, mitä JEPI on. Tämä kehitys on todennäköistä, koska sijoittajat ovat arvioineet ja vertailleet näiden aktiivisesti hoidettujen rahastojen ja passiivisten rahastojen, kuten Invesco QQQ (QQQ) ja SPDR Technology ETF:n (XLK), kehitystä.

Ensinnäkin GPIQ ETF:n tavoitteena on hyötyä teknologiayritysten voimakkaasta noususta ja samalla rajoittaa haittapuolia. Se tekee sen sijoittamalla Nasdaq 100 -indeksin yrityksiin ja myymällä samalla osto-optioita.

Myyntioptio on rahoitustuote, joka antaa käyttäjille oikeuden mutta ei velvollisuutta ostaa omaisuus. Tässä tapauksessa rahasto tuottaa optiopreemion, jonka se jakaa sijoittajilleen.

Jos Nasdaq 100 -indeksi putoaa alle hinnan, optio muuttuu arvottomaksi, koska rahasto voi ostaa sen vapailta markkinoilta halvemmalla. Sen jälkeen se jakaa palkkion haltijoilleen. Vastaavasti, jos Nasdaq 100 -indeksi pysyy paikallaan, se jakaa silti preemiota.

Yksi GPIQ ETF:ään sijoittamisen riskeistä on, kun Nasdaq 100 -indeksi on vahvassa nousussa. Jos indeksi nousee niin paljon ja toteutushintaan osuu, se tarkoittaa, että rahasto jää kaipaamaan nousua.

Kannattaako siis sijoittaa GPIQ:iin ja muihin katettuihin ETF-rahastoihin? Historialliset tiedot, kuten olen kirjoittanut aiemmin JEPQ:sta ja JEPI:stä , osoittavat, että rahasto menestyy huonommin passiivisissa rahastoissa, kuten Nasdaq 100 ja S&P 500.