Analisi del titolo Broadcom: AVGO potrebbe raggiungere una valutazione di 1 trilione di dollari

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Il prezzo delle azioni Broadcom (NASDAQ:AVGO) è diventato parabolico da quando la società ha pubblicato risultati finanziari incoraggianti la scorsa settimana. Lunedì è salito fino a un massimo di 1.828 dollari, spingendo la sua capitalizzazione di mercato a oltre 807 miliardi di dollari.

Crescita forte ma sopravvalutata

Broadcom ha registrato un ottimo primo trimestre poiché la domanda per i suoi chip e soluzioni software ha continuato a crescere. I suoi ricavi sono aumentati del 43% a oltre 12,4 miliardi di dollari, mentre l’EBITDA rettificato è balzato del 59% a 7,4 miliardi di dollari.

La spettacolare crescita dei ricavi è dovuta anche al business dell’intelligenza artificiale (AI), che ha generato ricavi per 3,1 miliardi di dollari. Anche VMware, una società acquisita nel 2023, ha contribuito alla crescita spettacolare. Escludendo VMware, i suoi ricavi sono aumentati del 12%.

Anche Broadcom ha aumentato le previsioni e prevede che le sue entrate annuali saliranno a oltre 51 miliardi di dollari quest’anno. Il suo EBITDA rettificato sarà pari a circa il 61% dei ricavi.

I risultati dell’azienda riflettono la forte domanda di intelligenza artificiale e il fatto che le aziende stanno accelerando i propri investimenti tecnologici. Nvidia, la più grande azienda di chip al mondo, ha registrato una crescita dei ricavi di oltre il 200% nel primo trimestre. Anche Super Micro Computer ha avuto una crescita sostanziale.

La sfida più grande per investire in Broadcom è che, come Nvidia, è diventata altamente sopravvalutata. I dati di SeekingAlpha mostrano che viene scambiato con un rapporto prezzo/utili di 76 e un multiplo forward di 88.

Si tratta di numeri enormi poiché la mediana del settore è pari a 30 e 29. L’S&P 500 ha un rapporto P/E forward di 21. Il parametro EV/EBITDA forward di Broadcom è pari a 16,9, superiore alla mediana del settore di 2,93.

L’altro problema è che Broadcom è diventata una società fortemente indebitata con oltre 71 miliardi di dollari di debiti a lungo termine. Tuttavia, questa non è una grande preoccupazione per ora perché sta generando oltre 5,3 miliardi di dollari di flusso di cassa libero a trimestre.

Nonostante questi problemi, ci sono ragioni per essere rialzisti sulle azioni Broadcom. Innanzitutto, nel breve termine, l’imminente frazionamento azionario porterà probabilmente a una maggiore domanda tra trader e investitori.

In secondo luogo, esiste una domanda sostanziale per i prodotti e i servizi di Broadcom. I suoi chip registrano una domanda elevata mentre le sue piattaforme software continuano a crescere.

Inoltre, da un punto di vista tecnico, come vedrai di seguito, ha lo slancio rialzista di cui ha bisogno per continuare a salire. Questa azione sui prezzi ricorda quello che è successo con un’azienda come Nvidia.

Previsioni sul prezzo delle azioni Broadcom

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni AVGO è in forte corsa rialzista da molto tempo. In questo periodo è rimasto al di sopra delle medie mobili, segno che i rialzisti hanno il controllo.

L’indice direzionale medio (ADX) è passato a oltre 40. L’indicatore ADX è uno strumento popolare che misura la forza di un trend. Inoltre, si è spostato sopra il canale ascendente mostrato in rosso.

Pertanto, il titolo continuerà a salire mentre gli acquirenti puntano alla resistenza chiave a $ 2.000. Se ciò accadesse, significa che Broadcom sarà la prossima grande azienda a raggiungere una capitalizzazione di mercato di oltre 1 trilione di dollari.