新NISAもiDeCoもやっていますが、同じ額を入れるよりも、どちらかの金額を多くしたほうがお得ですか？

23/05/2024

NISAとiDeCoの比較ポイント

図表1は、NISAとiDeCoの特徴を簡単にまとめたものです。

図表1

ここで注目したいのは、以下の点です。

__・年間の投資（拠出額）に限度があり、iDeCoのほうが大幅に少ないこと

・NISAには総枠の限度額があること

・投資方法が異なること

・iDeCoは掛金が全額所得控除になること

・お金を受け取るとき、NISAは預金と同じ扱いで課税されないが、iDeCoは所得扱い（年金方式＝雑所得、一時金方式＝退職所得）で優遇税制ではあるものの課税される可能性があること

・iDeCoを受け取るとき、年金方式なら「公的年金等控除」を、一時金方式なら「退職所得控除」を受けられること__

以上のことから、NISAとiDeCoで運用成績に差がないことを前提とすると、iDeCoは掛金が全額所得控除になる分、掛金を拠出している期間は手取りが増える（所得税が減る）ため、NISAに比べて得であるといえそうです。

しかし、iDeCoは受取時に所得税が課税される可能性があります。年金方式で受け取る場合は雑所得となり、一時金方式で受け取る場合は退職所得になります。

それぞれ公的年金等控除、退職所得控除を受けられますが、所得税を納付することになれば、結局は課税の繰り延べをしたにすぎないともいえます。拠出時の節税分と受取時の課税分を比較して、前者のほうが多ければ、節税できた分、iDeCoのほうが得だといえます。

また、iDeCoの場合、投資方法が「積み立て」となり、一括投資ができるNISA（成長投資枠）と比較して不利になる可能性があります。例えば、以下のケースを比較してみます。前提として、どちらも年2％で複利運用するものとします。

__〈ケース1〉毎年24万円ずつ積み立てながら、10年間運用した場合

〈ケース2〉1年目に240万円投資し、10年間運用した場合__

〈ケース1〉の10年後の金額は、以下のとおりです。

24万円 × 10.95（年金終価係数）＝ 262万8000円

一方、〈ケース2〉の10年後の金額は、以下のとおりです。

240万円 × 1.219（終価係数）＝ 292万5600円

投資額（掛金）の合計は、どちらも240万円です。しかし、投資のタイミングの違いにより、得られる「複利の効果」にも差が生じます。この点からいえば、NISA（成長投資枠）のほうが得だといえます。

「NISAとiDeCoでは、どちらが得か」と聞かれたら、「目的に応じて使い分けましょう」と答えるのが一般的でしょう。NISAの目的が資産形成であるのに対し、iDeCoの目的は私的年金だからです。

NISAもiDeCoも運用益が非課税になるため、どちらも得な制度です。そのうえで、どちらが得かを考えるのであれば、節税効果を取るか、複利効果を取るか、ということになるでしょう。

ただ、「同じ額を入れるか、どちらかの金額を多くするか」で迷われているのであれば、まずはiDeCoを掛金限度額まで利用するのがよいのではないでしょうか。iDeCoで得られる節税効果（所得控除）には、投資でいうところの「リスク」がないからです。

もし、まとまったお金をどうするか思案しているようであれば、NISAの成長投資枠を利用するのがよいかと思います。成長投資枠であれば一括投資ができ、複利効果を得やすいからです。

本記事では運用成績に差がないことを前提としましたが、投資先が異なれば、当然、「どちらがよいか」という比較はできなくなります。本記事が、NISAとiDeCoをどのように活用するかの参考になれば幸いです。

金融庁 NISA特設ウェブサイト NISAを知る

国民年金基金連合会 iDeCo公式サイト iDeCoってなに？ iDeCo（イデコ）のメリット

国民年金基金連合会 iDeCo公式サイト iDeCoってなに？ iDeCo（イデコ）の加入資格・掛金・受取方法等

国税庁高齢者と税（年金と税）

国税庁 No.1420 退職金を受け取ったとき（退職所得）

執筆者：中村将士

新東綜合開発株式会社代表取締役 1級ファイナンシャル・プランニング技能士ＣＦＰ(R)（日本ＦＰ協会認定）宅地建物取引士公認不動産コンサルティングマスター上級心理カウンセラー