Prudential (PRU) julkistaa 2 miljardin dollarin osakkeiden takaisinostojärjestelmän
Prudential (PRU) announces $2 billion share buyback scheme
Monikansallinen vakuutusyhtiö Prudential (PRU) ilmoitti eilen uudesta, kaksivuotisesta osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta, jonka arvo on 2 miljardia dollaria.
Yhtiö paljasti verkkosivuillaan 23. kesäkuuta, että se aloittaisi ensimmäisen 700 miljoonan dollarin erän takaisinostosta Goldman Sachs Internationalin kautta tehdyllä järjestelyllä.
Ohjelman ja sen 2 miljardin dollarin pääomanpalautuksen on määrä valmistua viimeistään vuoden 2026 puolivälissä.
Takaisinostot alkavat välittömästi
Erikseen Prudential ilmoitti myös 23. kesäkuuta aloittavansa ohjelman ensimmäisen 700 miljoonan dollarin erän välittömästi.
Prudential sanoi tästä ensimmäisestä vaiheesta seuraavaa:
Ohjelman tarkoituksena on alentaa yhtiön osakepääomaa pääoman palauttamiseksi osakkeenomistajille. Hallituksen mielestä ensimmäinen erä ja ohjelma ovat yhtiön ja sen osakkeenomistajien edun mukaisia yleensä.”
Strategisen painopisteen jalostaminen
Takaisinosto-ohjelma ei ole erillinen tapahtuma, vaan keino saavuttaa äskettäin vuodelle 2027 asetetut uudet pidemmän aikavälin taloudelliset tavoitteensa.
Yhä kiristyvässä maailmanlaajuisessa vakuutusympäristössä, joka on täynnä häiriötekijöitä, Prudential pyrkii kasvattamaan uuden liiketoimintansa voittoa 15–20 prosentin vuosittaisella kasvulla, joka ylittää tilikauden 2022 tulostason.
Kahden viime vuoden pohjalta
Koko vuoden 2022 tilikauden tuloksissaan Prudential raportoi, että sen uuden liiketoiminnan voitto oli laskenut 11 %:sta 14 %:iin vuodentakaisesta 2 184 miljoonaan dollariin. Korkeampien korkojen ja liiketoimintojen yhdistelmän vaikutukset tasoittivat volyymien kasvun vaikutuksen.
Maaliskuun 20. päivänä raportoiduissa tilikauden 2023 vuoden lopun tuloksissa yhtiö ilmoitti kuitenkin uusien yritysten tuottojen huikean 45 prosentin kasvun, jopa 3 125 miljoonaan dollariin.
Yhtiö johtui suurelta osin strategisesta painopisteen muutoksesta kehittyville vakuutusmarkkinoille, erityisesti Aasian ja Afrikan alueilla.
Se raportoi myös 8 %:n vuotuisen liikevoiton kasvun maaliskuussa. Liikevaihdon kasvuun vaikutti vakuutusmyynnin kasvu uusilla avainmarkkinoilla Aasiassa ja Afrikassa.
Mikä on osakkeiden takaisinosto-ohjelma?
Osakkeiden takaisinosto-ohjelma on yrityksen strateginen päätös ostaa omat ulkona olevat osakkeet markkinoilta, mikä vähentää saatavilla olevien osakkeiden kokonaismäärää ja mahdollisesti lisää olemassa olevien osakkeenomistajien omistusosuutta.
Tämä voi usein johtaa osakekohtaisen tuloksen nousuun ja vaikuttaa positiivisesti osakekurssiin.
Miksi yritykset osallistuvat osakkeiden takaisinosto-ohjelmiin?
On monia syitä, miksi yritys voi käynnistää osakkeiden takaisinosto-ohjelman, mutta kolme tärkeintä syytä ovat:
1. Osakemäärän vähentäminen: Kun yritys ostaa omia osakkeitaan vapailta markkinoilta, se vähentää ulkona olevien osakkeiden määrää. Tämä johtaa osakekohtaisen tuloksen (EPS) nousuun, koska sama määrä voittoa jakautuu pienemmälle osakemäärälle.
Korkeampi EPS voi saada osakkeen näyttämään houkuttelevammalta sijoittajille, mikä voi johtaa kysynnän ja siten osakkeen hinnan kasvuun.
2. Osakekurssin tukeminen: Osakkeiden takaisinostot voivat toimia eräänlaisena hintatukena. Markkinoiden epävakauden aikoina tai kun osakekurssiin kohdistuu paineita, yrityksen takaisinosto-ohjelma voi tarjota pohjan osakkeiden hinnalle, mikä viestittää markkinoille, että yritys on valmis puuttumaan ja tukemaan osakkeita.
3. Luottamuksen osoittaminen: Osakkeiden takaisinostot voivat toimia signaalina yrityksen johdolta. Kun yritys ostaa omia osakkeitaan, se osoittaa uskovansa senhetkisen osakekurssin aliarvostavan yhtiön potentiaalia.
Tämä voi johtaa positiivisiin käsityksiin sijoittajien keskuudessa, mikä voi nostaa osakekurssia. Se on kirjaimellisesti “ostamassa” omaa brändiään.