Uppgången och ökningen av Rolls-Royce aktiekurs förklaras

Image for Rolls Royce trading statement

Rolls-Royce (LON: RR) aktiekurs har haft en spektakulär comeback under de senaste åren, ett steg som har gjort det till en av de bäst presterande FTSE 100-indexbeståndsdelarna. Den har ökat med över 1 250 % från sin lägsta nivå 2020.

Hur Rolls Royce studsade tillbaka

Rolls-Royce Holdings, ett av de största brittiska industriföretagen var i trubbel innan Covid-19-pandemin startade.

Innan dess utvecklade dess mycket populära motor, Trent 1000, problem med sprickbildning, vilket kostade den miljarder dollar i reparationer. Problemen drev den till en stor förlust på 2,9 miljarder pund och aktien sjönk betydligt.

Företagets problem eskalerade under pandemin när flygbolagen parkerade sina plan. Detta var ett stort slag för Rolls-Royce, som tjänar det mesta av sina pengar när flygbolagen flyger. I efterdyningarna gjorde den en nettoförlust på 5,4 miljarder pund 2020 och över 3,2 miljarder pund 2021.

Rolls-Royce utnyttjade pandemin för att sälja några av sina tillgångar som ITP Aero i en affär på 1,7 miljarder euro. Det sade också upp tusentals arbetare och skaffade kapital genom att sälja aktier värda cirka 2 miljarder pund. Företaget flyttade också till skuldmarknaden för att samla in 3 miljarder pund.

Alla dessa åtgärder, även om de var smärtsamma, hjälpte företaget att hålla sig flytande vid en tidpunkt då små intäkter kom in.

Nästa fas av vändningen skedde 2023 när företaget tog in Tufan Erginbilgiç för att bli dess vd. Tufan är en före detta BP-chef som var känd för att minska kostnaderna.

2023 presenterade han en strategi för att göra företaget smalare och mer lönsamt. Hans strategi visar att rörelsevinsten kommer att hoppa till mellan £2,5 miljarder och £2,8 miljarder 2027 medan rörelsemarginalen kommer att flytta till mellan 13% och 15%.

Som en del av denna strategi avskaffar Rolls-Royce icke-kärnverksamheter som dess elektriska avancerade flygmobilitetsprogram. Dessa avyttringar förväntas inbringa mellan 1 och 1,5 miljarder pund. Det kommer också att minska mellan 2 000 och 2 500 arbetare över hela världen och anamma nollbaserad budgetering.

Bolaget arbetar också för att göra sin civila flygverksamhet mer lönsam. Tufan vill se till att företaget gör en liten vinst för varje motor det gör. Tidigare var det vanligt att företaget sålde motorer med förlust och fick tillbaka pengarna från de långsiktiga servicekontrakten.

Rolls-Royces återhämtning har också gynnats av andra faktorer. Dess motorer har varit mycket tillförlitliga, vilket har sparat pengar. Vidare har det gynnats av den pågående efterfrågan på flygplan och de ökande geopolitiska frågorna. I ett uttalande nyligen sa företaget att dess orderstock ökade med 8% till 9,2 miljarder pund.

För att vara tydlig: Rolls-Royce är inte de enda blomstrande industrinamnen. Andra företag som GE Aviation och Safran har också hoppat kraftigt i år.

Rolls-Royce aktiekursprognos

Rolls-Royce share price

RR-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att RR-aktien har varit i en stark bullrun under de senaste åren. Den har nyligen passerat den avgörande motståndspunkten vid 444,5p, dess högsta punkt i juni 2014.

Aktien bildade ett gyllene korsmönster i augusti 2023 medan Average Directional Index (ADX) och Relative Strength Index (RSI) har fortsatt att skjuta i höjden. Därför är utsikterna för aktien hausse, med nästa punkt att titta på är på 500p.