Prudential (PRU) kunngjør 2 milliarder dollar tilbakekjøp av aksjer

Prudential (PRU) announces $2 billion share buyback scheme

I går kunngjorde det multinasjonale forsikringsselskapet Prudential (PRU) et nytt, toårig program for tilbakekjøp av aksjer til en verdi av 2 milliarder dollar.

Selskapet avslørte på sin hjemmeside 23. juni at det ville starte den første transjen på 700 millioner dollar av tilbakekjøpet, med en ordning gjennom Goldman Sachs International.

Programmet, og dets avkastning på 2 milliarder dollar i kapital, skal etter planen fullføres senest i midten av 2026.

Tilbakekjøp starter umiddelbart

Separat kunngjorde Prudential også den 23. juni at de begynte den første transjen på $700 millioner av programmet umiddelbart.

Om denne første fasen sa Prudential at:

Formålet med programmet er å redusere den utstedte aksjekapitalen i selskapet for å tilbakeføre kapital til aksjonærene. Styret anser at den første transjen og programmet er i beste interesse for selskapet og dets aksjonærer generelt.»

Foredling av strategisk fokus

Tilbakekjøpsprogrammet er ikke en begivenhet isolert sett, men snarere et middel for at selskapet kan nå sine nye langsiktige økonomiske mål som ble satt nylig for 2027.

I et stadig mer konkurransedyktig globalt forsikringsmiljø preget av forstyrrende stoffer, tar Prudential sikte på å øke sin nye forretningsfortjeneste med en rate på 15 til 20 % sammensatt årlig vekst over fortjenestenivået rapportert i regnskapsåret (FY) 2022.

Bygger på de siste to årene

I resultatet for 2022 for hele året rapporterte Prudential at dets nye forretningsresultat hadde falt 11 % til 14 % år-over-år til 2 184 millioner dollar, med virkningen av høyere volumer som ble oppveid av høyere renter og effekter på forretningsmiksene.

For FY 2023s årsavslutninger rapportert 20. mars, rapporterte selskapet imidlertid en svimlende 45 % økning i fortjeneste for nye virksomheter, opp til 3125 millioner dollar.

Selskapet tilskrev i stor grad uventet til dets strategiske fokusskifte til flere fremvoksende forsikringsmarkeder, spesielt i asiatiske og afrikanske regioner.

Den rapporterte også en økning på 8 % i årlig driftsresultat i mars, med høyere policysalg i de nye nøkkelmarkedene i Asia og Afrika som bidro til inntektsvekst.

Hva er et tilbakekjøpsprogram for aksjer?

Et tilbakekjøpsprogram er en strategisk beslutning fra et selskap om å kjøpe tilbake sine egne utestående aksjer fra markedet, redusere det totale antallet tilgjengelige aksjer og potensielt øke eierandelen til eksisterende aksjonærer.

Dette kan ofte føre til en økning i inntjening per aksje og påvirke aksjekursen positivt.

Hvorfor engasjerer selskaper seg i programmer for tilbakekjøp av aksjer?

Det er mange grunner til at et selskap kan sette i gang et aksjetilbakekjøpsprogram, men tre av hovedgrunnene er:

1. Redusere antall aksjer: Når et selskap kjøper tilbake egne aksjer fra det åpne markedet, reduserer det antall utestående aksjer. Dette fører til en økning i resultat per aksje (EPS) ettersom samme mengde inntjening fordeles på et mindre antall aksjer.

En høyere EPS kan få aksjen til å virke mer attraktiv for investorer, noe som potensielt kan føre til en økning i etterspørselen og følgelig aksjekursen.

2. Støtte aksjekursen: Tilbakekjøp av aksjer kan fungere som en form for prisstøtte. I tider med markedsvolatilitet eller når aksjekursen er under press, kan et selskaps tilbakekjøpsprogram gi et gulv for aksjekursen, og signalisere til markedet at selskapet er villig til å gå inn og støtte aksjen.

3. Signalering av tillit: Aksjetilbakekjøp kan tjene som et tillitssignal fra selskapets ledelse. Når et selskap kjøper tilbake sine egne aksjer, viser det at det mener den nåværende aksjekursen undervurderer selskapets potensial.

Dette kan føre til positive oppfatninger blant investorer, og potensielt øke aksjekursen. Det er bokstavelig talt å “kjøpe seg til” sitt eget merke.