Ferrovial cierra un acuerdo con Ardian y PIF para venderles un 20% de Heathrow

Vista de la terminal 5 del aeropuerto de Londres-Heathrow.

Nueva vía de desinversión para Ferrovial en el aeropuerto londinense de Heathrow. El grupo, titular de un 25% del capital, ha alcanzado un acuerdo con los fondos Ardian y PIF para que ambos se hagan con un total del 37,62% de la infraestructura por 3.259 millones de libras (3.865 millones de euros).

En esa transacción, que atiende el derecho de acompañamiento ejercido por otros accionistas, Ferrovial coloca el 20% de Heathrow, correspondiendo el 17,6% restante a otros partícipes. Al cierre de la transacción, la firma que preside Rafael del Pino permanecería en el capital de FGP Topco, matriz de Heathrow Airport Holdings, con un 5,25%.

Al intento de venta de Ferrovial del pasado 28 de noviembre, con la totalidad de su paquete del 25% por 2.368 millones de libras, se sumaron inversores con otro 35% de Heathrow. Podían hacerlo en virtud de los acuerdos entre accionistas. Estos últimos supeditaban la salida de Ferrovial a que sus paquetes fueran adquiridos al mismo precio. Por ello, Ferrovial no ha dejado de tantear el mercado en busca de nuevos inversores.

La empresa ha desvelado esta tarde un decisión salomónica ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). “Las partes han estado trabajando en diferentes opciones para satisfacer la condición de que las acciones acompañadas sean vendidas junto a la participación de Ferrovial. En relación con la búsqueda de dichas opciones y tras el ejercicio de los derechos de acompañamiento, Ardian y PIF han hecho una nueva oferta para adquirir acciones representativas del 37,62% del capital social de FGP Topco por 3.259 millones de libras”.

La propuesta de adquisición ha sido aceptada por Ferrovial y “ciertos accionistas acompañantes”. Como resultado de ello, se ha sellado un acuerdo por el que todos ellos colocarán a prorrata una parte de sus participaciones en FGP Topco. Ferrovial ha adelantado que seguirá en la matriz de Heathrow “con acciones representativas del 5,25% del capital social”.

El grupo de vendedores, incluida la española, se quedan con un total del 10% del capital, mientras que Ardian y PIF tomarán el 22,6% y el 15%, respectivamente, a través de vehículos separados.

Este nuevo acuerdo vuelve a estar sujeto al cumplimiento de los derechos de adquisición preferente (right of first offer) y de acompañamiento total (full tag-along rights), que pueden ser ejercitados por los restantes accionistas de FGP Topco. Ferrovial vuelve a admitir que “no existe certeza de que la transacción acordada vaya a cerrarse”

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