O índice Nikkei 225 disparou; O iene japonês caiu em 2024: o que vem a seguir?
O índice Nikkei 225 disparou; O iene japonês caiu em 2024: o que vem a seguir?
O índice Nikkei 225 teve um excelente desempenho este ano, tornando-se um dos índices globais com melhor desempenho. Saltou mais de 18%, superando o índice Nasdaq 100, que subiu 16%.
Ações do Japão e ienes divergem
O salto do índice Nikkei 225 aconteceu no mesmo período em que o iene japonês implodiu. O iene, a terceira moeda mais popular, caiu mais de 14% este ano e atingiu o seu nível mais baixo em relação ao dólar americano. Também despencou em relação a outras moedas, como o euro e a libra esterlina.
O par USD/JPY disparou devido às ações do Banco do Japão (BoJ), que adotou taxas de juros baixas. Embora o banco tenha aumentado as taxas de juro em 0,10% em Março, estas permaneceram em zero por cento.
Não está claro se o BoJ acabará por aumentar as taxas de juro devido à pesada carga de dívida do país. Ao longo dos anos, o Japão acumulou mais de 9 biliões de dólares em dívidas, muito superiores ao PIB do país, de menos de 5 biliões de dólares.
Como tal, mais aumentos das taxas de juro provavelmente levarão a mais custos do serviço da dívida, o que afectará os gastos do governo. E com a Fed a prometer taxas de juro mais elevadas durante mais tempo, a oportunidade de carry trade continuará e exercerá pressão sobre o iene japonês.
As ações tendem a beneficiar das taxas de juro baixas, tornando o mercado obrigacionista pouco atrativo, o que explica a razão pela qual o índice Nikkei 225 disparou este ano.
Reformas da Bolsa de Valores de Tóquio
O índice Nikkei 225 também disparou este ano devido às reformas em curso na Bolsa de Valores de Tóquio (TSX). Como parte destas reformas, a bolsa colocou mais pressão sobre as empresas para aumentarem as suas ações.
Por exemplo, a TSX incentivou as empresas a aumentarem os seus rácios preço/valor contabilístico, a aumentarem a eficiência e a rentabilidade. Como parte destas mudanças, muitas empresas aumentaram os seus dividendos e recompras de ações.
O índice também saltou à medida que o interesse dos investidores estrangeiros aumentou, à medida que muitos deles fugiam da China. Warren Buffett pode ser creditado por colocar mais foco no país depois de investir nas cinco casas comerciais: Mitsui, Itochu, Mitsubishi, Marubeni e Sumitomo.
Como resultado, muitos investidores estrangeiros mudaram-se para o Japão, onde se acredita que as ações são negociadas com descontos. O desconto aumentou devido ao iene japonês mais fraco.
Além disso, a recuperação fez parte da recuperação das ações globais. Um olhar mais atento mostra que o mercado de ações na maioria dos países teve um bom desempenho este ano. Nos EUA, os índices S&P 500 e Nasdaq 100 subiram dois dígitos. Da mesma forma, na Europa, os principais índices subiram para máximos históricos.
A maioria das empresas do índice Nikkei 225 subiu acentuadamente no primeiro semestre do ano. Alguns dos maiores ganhadores foram empresas como Mitsubishi Heavy Industries, Fujikura, Isetan Mitsukoshi Holdings, Concordia Financial Group e Kawasaki Heavy Industries.
Previsão do índice Nikkei 225
Nikkei 225 index
Gráfico Nikkei por TradingView
O gráfico diário mostra que o índice Nikkei tem estado em forte alta depois de atingir o mínimo de ¥ 30.490 em outubro do ano passado. Esta recuperação empurrou-o para o máximo acumulado no ano de ¥ 41.097.
Em seguida, recuou e atingiu um mínimo de ¥ 36.740 em abril e agora se recuperou para quase ¥ 40.000. O índice também saltou acima do principal ponto de resistência em ¥ 39.438, seu ponto mais alto em 20 de maio.
Agora ultrapassou a média móvel exponencial (EMA) de 50 dias, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) subiu. Portanto, o índice provavelmente continuará subindo, já que os compradores visam a alta acumulada no ano de ¥ 41.097. Isto significa que poderá recuperar mais de 3,65% em relação ao nível actual.