Analisi del prezzo delle azioni CVS Health mentre Walgreens implode

Image for CVS Health earnings

Il prezzo delle azioni CVS Health ( NYSE: CVS ) sta crollando mentre continuano le preoccupazioni per il settore farmaceutico. È già crollato di oltre il 43% rispetto ai massimi del 2022 e si trova al punto più basso da novembre 2020.

Continuano i problemi delle farmacie

Il settore farmaceutico non sta andando bene poiché i maggiori attori del settore si trovano ad affrontare una concorrenza senza precedenti e altre sfide.

Rite Aid, la terza catena farmaceutica più grande degli Stati Uniti, ha dichiarato bancarotta a causa dell’aumento dei livelli di debito e della lenta crescita.

Giovedì, il prezzo delle azioni di Walgreen è crollato di oltre il 30% dopo che la società ha pubblicato risultati deboli e ha avvertito di ulteriori chiusure di negozi. Ciò è accaduto quando le sue vendite sono aumentate del 2,6% a 36,4 miliardi di dollari. Ha abbassato la guidance sull’EPS rettificato per l’anno fiscale 2024 tra $ 2,80 e $ 2,95.

La società ha attribuito il downgrade alle difficili tendenze del settore farmaceutico e ad un contesto di consumo peggiore del previsto. Di conseguenza, il prezzo delle azioni Walgreens è crollato di oltre l’80% rispetto al suo massimo storico.

Le difficoltà di Walgreens significano che il settore sta attraversando sfide senza precedenti e i suoi tentativi di invertire la rotta non funzionano. Ad esempio, Walgreens ha acquisito una quota di 9 miliardi di dollari in VillageMD nel tentativo di passare alla catena delle cure urgenti e primarie. A marzo è stata poi effettuata una svalutazione di 6 miliardi di dollari.

Gli utili di Walgreens indicano che anche l’attività di CVS sta rallentando, il che spiega perché anche le sue azioni sono scese giovedì. L’attività farmaceutica di CVS non è più in crescita mentre i margini continuano a ridursi. Inoltre, si è intensificata anche la concorrenza di aziende del calibro di Amazon, Dollar General e Walmart.

Anche l’acquisizione di Aetna da parte di CVS presenta alcune sfide. Sebbene Aetna abbia aiutato l’azienda durante la pandemia, ora la tendenza si è invertita, costringendo l’azienda a ridurre due volte le proprie prospettive. I costi nella divisione sono aumentati vertiginosamente e la società ha avvertito che il recupero richiederà dai 3 ai 4 anni.

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi di CVS Health nel primo trimestre sono saliti a 88,4 miliardi di dollari, mentre il flusso di cassa derivante dalle operazioni è rallentato a 4,9 miliardi di dollari rispetto ai precedenti 7,4 miliardi di dollari. Si prevede che quest’anno le sue entrate saranno di 369 miliardi di dollari e il suo flusso di cassa sarà di 10,5 miliardi di dollari.

Credo che CVS Health sia in una posizione migliore rispetto a Walgreens, un’azienda che è nei guai da più tempo. Tuttavia, con il calo del sentiment del settore, il titolo continuerà probabilmente a sottoperformare il mercato per un po’.

Previsioni sul prezzo delle azioni CVS Health

CVS Health stock

Grafico CVS di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni CVS Health ha raggiunto il picco di 104,05 dollari nel 2022 e ora è crollato a 58,35 dollari. Ha formato un modello di incrocio della morte, in cui le medie mobili di 200 e 50 settimane si incrociano nell’agosto 2023.

Quest’anno il titolo è anche sceso al di sotto dei livelli di supporto chiave a 67 e 62,87 dollari. $ 67 è stato un livello cruciale poiché era il punto di ritracciamento di Fibonacci del 61,8% e lo swing più alto di novembre 2019. È anche sceso al di sotto del supporto chiave a $ 62,87, il suo punto più basso a dicembre.

Pertanto, le prospettive per il titolo sono estremamente ribassiste, con il livello iniziale da tenere d’occhio a 52,80 dollari, il livello più basso di maggio.