Blackberry-osakkeet nousivat 8 % Q1:n tuloerosta: Onko aika ostaa?

Image for Blackberry earnings

BlackBerry Ltd:n (NYSE: BB) osakkeensa nousi tänään yli 8 % ennen markkinaa tapahtuvassa kaupankäynnissä eilen julkistetun vahvan Q1 2024 tulosraportin jälkeen markkinoiden sulkeuduttua.

Tämä nousu johtui yhtiön vaikuttavasta liikevaihdosta, joka ylitti odotukset ja korosti BlackBerryn edistymistä kohti kannattavuutta.

Yhtiö raportoi ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihdosta 144 miljoonaa dollaria, mikä ylitti analyytikoiden arviot lähes 10 miljoonalla dollarilla huolimatta 61 prosentin vuosittaisesta laskusta.

Blackberry Q1 tuloskehitys

Positiivisesta liikevaihdosta huolimatta BlackBerry raportoi 12 miljoonan dollarin ei-GAAP-liiketappiosta ja 39 miljoonan dollarin GAAP-liiketappiosta vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä.

Oikaistu käyttökate oli 7 miljoonaa dollaria negatiivinen, mikä heijastaa käynnissä olevia investointeja kasvuhankkeisiin. Ei-GAAP-tappio osaketta kohden oli 0,03 dollaria, mikä vastaa analyytikoiden odotuksia, kun taas GAAP-tappio per osake oli 0,07 dollaria.

BlackBerryn toimitusjohtaja John J. Giamatteo korosti yrityksen edistystä kohti toiminnallista riippumattomuutta IoT- ja kyberturvallisuusliiketoiminnassaan.

Tulosraportissa korostettiin, että molemmat divisioonat ylittivät liikevaihto-odotukset: IoT-sektori kasvoi 18 prosenttia vuodentakaisesta 53 miljoonaan dollariin ja kyberturvallisuus tuotti 85 miljoonaa dollaria.

Pohjimmiltaan BlackBerry näyttää merkkejä vakaudesta ja kasvusta avainalueilla. Autojärjestelmissä käytettävän QNX-ohjelmiston ohjaama IoT-divisioona menestyy edelleen hyvin.

Kyberturvallisuussegmentti, jossa on Cylancen kaltaisia tuotteita, on myös osoittanut joustavuutta ja saavuttanut vuosittaisen toistuvan tulon peräkkäisen kasvun.

Yrityksen bruttokate pysyi vahvana 67 prosentissa, IoT:n bruttokatteen ollessa 81 prosenttia ja kyberturvallisuuden 59 prosentissa.

BlackBerryn taloudellista tilannetta vahvistaa sen 283 miljoonan dollarin kassavarat ja ilman velkaa, mikä tarjoaa vankan perustan tuleville investoinneille.

Yritys kohtaa kuitenkin merkittävää kilpailua suurten teknologiayritysten taholta sekä IoT:ssä että kyberturvallisuudessa, mikä voi vaikuttaa sen kasvukaariin.

Lisäksi viiveet autoteollisuuden siirtymisessä ohjelmistopohjaisiin ajoneuvoihin asettavat haasteen IoT-segmentille.

Yhtiön näkymät vuoden 2024 toiselle vuosineljännekselle ennustavat liikevaihtoa 136–144 miljoonan dollarin välillä ja oikaistu osakekohtainen tappio vaihtelee välillä 0,02–0,04 dollaria.

BlackBerry arvioi koko tilikauden 2025 kokonaistulon olevan 586–616 miljoonaa dollaria.

Blackberryn arvostus on kyseenalainen

Blackberryn arvostus on edelleen keskustelunaihe sijoittajien keskuudessa. Vaikka jotkut pitävät osaketta aliarvostettuna BlackBerryn potentiaalin IoT- ja kyberturvallisuusmarkkinoilla huomioon ottaen, toiset ovat varovaisia yhtiön historiallisen suorituskyvyn ja kilpailuhaasteiden vuoksi.

Osakkeen nykyinen hinta heijastaa EBITDA-kerrointa, jonka jotkut analyytikot pitävät korkeana, kun otetaan huomioon yhtiön vaatimaton liikevaihdon kasvu ja kannattavuusnäkymät.

Positiivisesta liikevaihdon kasvusta ja toiminnan parannuksista huolimatta BlackBerryn tie jatkuvaan kannattavuuteen on edelleen epävarma. Sijoittajat seuraavat tarkasti BlackBerryn strategisten aloitteidensa toteuttamista ja sen suorituskykyä suhteessa toimialaan.

Osakkeen potentiaalin ymmärtämiseksi on erittäin tärkeää tarkastella osakkeen kaavioita. Karttojen tarkastelu auttaa tunnistamaan tärkeimmät tuki- ja vastustasot, jotka ovat olennaisia arvioitaessa, onko tämän päivän rallissa enemmän tilaa juosta vai onko varovaisuus perusteltua.

Pitkän aikavälin laskutrendi jatkuu, mutta älä vähättele tämän päivän pomppimista

Vuoden 2021 alun meemiosakemanian keskellä Blackberryn osakkeet nousivat nopeasti 6 dollarista yli 25 dollariin muutamassa viikossa. Tätä maniaa ruokkivat lyhytaikaiset keinottelijat ja se katosi niin nopeasti.

TradingView:n BB-kaavio

Siitä lähtien Blackberryn osakkeet ovat olleet jatkuvassa laskusuhdanteessa tähän päivään asti. Osake oli eilen kaikkien aikojen alhaisimmillaan.

Näin ollen on selvää, että kanta pysyy lujasti karhujen käsissä.

Kuitenkin sijoittajat, jotka ajattelevat, että tämä lyhytaikainen pomppiminen voi kestää pidempään, voivat aloittaa pitkän position tämänpäiväisen avauksen jälkeen pitäen samalla stop loss eilisen alimmalla tasolla 2,20 dollarissa.

Jos lyhyen aikavälin nousuvauhti jatkuu, osake voi jälleen saavuttaa viimeaikaisen heilahdusnsa yli 3,50 dollarin, jolloin voit kirjata voittoja.

Osakkeen laskevat sijoittajat eivät ihannetapauksessa saa avata uutta lyhyttä positiota heti tämän päivän nousun jälkeen ilman, että he tarkkailevat hintakehitystä. Jos osake alkaa luopua tämän päivän voitosta ja palaa eiliseen matalalle, voidaan harkita tuoreita short-positioita.