Prudential (PRU) tillkännager 2 miljarder USD aktieåterköpsprogram

Prudential (PRU) announces $2 billion share buyback scheme

I går tillkännagav det multinationella försäkringsbolaget Prudential (PRU) ett nytt tvåårigt aktieåterköpsprogram, till ett värde av 2 miljarder dollar.

Företaget avslöjade på sin hemsida den 23 juni att det skulle påbörja den första delen av återköpet på 700 miljoner dollar, med ett arrangemang genom Goldman Sachs International.

Programmet, och dess avkastning på 2 miljarder dollar i kapital, är planerat att slutföras senast i mitten av 2026.

Återköp börjar omedelbart

Separat tillkännagav Prudential också den 23 juni att man omedelbart påbörjade den initiala delen av programmet på 700 miljoner dollar.

Om detta första steg sa Prudential att:

Syftet med programmet är att minska det emitterade aktiekapitalet i bolaget för att återföra kapital till aktieägarna. Styrelsen anser att den första delen och programmet ligger i bolagets och dess aktieägares intresse i allmänhet.”

Förfina strategiskt fokus

Återköpsprogrammet är inte en händelse isolerad, utan snarare ett sätt för företaget att uppnå sina nya långsiktiga finansiella mål som nyligen ställdes upp för 2027.

I en alltmer konkurrensutsatt global försäkringsmiljö fylld av störande ämnen, strävar Prudential efter att öka sin vinst för nya affärer i en takt på 15 till 20 % sammansatt årlig tillväxt över vinstnivån som rapporterades under räkenskapsåret (FY) 2022.

Bygger på de senaste två åren

I resultatet för helåret 2022 rapporterade Prudential att vinsten för nya affärsverksamheter hade minskat med 11 % till 14 % jämfört med föregående år till 2 184 MUSD, där effekten av högre volymer uppvägdes av högre räntor och effekter på affärsmixen.

Men för räkenskapsåret 2023:s bokslutsresultat som rapporterades den 20 mars, rapporterade företaget en häpnadsväckande 45% ökning av nya affärsvinster, upp till 3 125 miljoner dollar.

Företaget tillskrev till stor del oväntade fall till dess strategiska fokusskifte till fler framväxande försäkringsmarknader, särskilt i asiatiska och afrikanska regioner.

Det rapporterade också en ökning med 8% i det årliga rörelseresultatet i mars, med högre policyförsäljning på de nya nyckelmarknaderna i Asien och Afrika som bidrog till intäktstillväxt.

Vad är ett aktieåterköpsprogram?

Ett aktieåterköpsprogram är ett strategiskt beslut av ett företag att återköpa sina egna utestående aktier från marknaden, vilket minskar det totala antalet tillgängliga aktier och potentiellt ökar befintliga aktieägares ägarandel.

Detta kan ofta leda till en ökning av vinsten per aktie och påverka aktiekursen positivt.

Varför deltar företag i program för aktieåterköp?

Det finns många anledningar till varför ett företag kan initiera ett aktieåterköpsprogram, men tre av huvudorsakerna är:

1. Minska antalet aktier: När ett företag återköper sina egna aktier från den öppna marknaden, minskar det antalet utestående aktier. Detta leder till en ökning av vinst per aktie (EPS) då samma mängd vinst fördelas på ett mindre antal aktier.

En högre vinst per aktie kan få aktien att framstå som mer attraktiv för investerare, vilket kan leda till en ökning av efterfrågan och följaktligen aktiekursen.

2. Stödja aktiekursen: Aktieåterköp kan fungera som en form av prisstöd. I tider av marknadsvolatilitet eller när aktiekursen är under press, kan ett företags återköpsprogram ge ett golv för aktiekursen, vilket signalerar till marknaden att företaget är villigt att gå in och stödja aktien.

3. Signalering av förtroende: Aktieåterköp kan fungera som en signal om förtroende från företagets ledning. När ett företag återköper sina egna aktier visar det att det anser att den aktuella aktiekursen undervärderar företagets potential.

Detta kan leda till positiva uppfattningar bland investerare, vilket potentiellt kan höja aktiekursen. Det är bokstavligen att “köpa in sig på” sitt eget varumärke.