Blackberry-aktien skjuter i höjden med 8 % jämfört med första kvartalets intäkter: Dags att köpa?

Image for Blackberry earnings

BlackBerry Ltd (NYSE: BB) såg sin aktie skjuta i höjden med mer än 8 % i handeln före börsen idag, efter en robust resultatrapport för första kvartalet 2024 som släpptes igår efter att marknaderna stängt för handel.

Denna ökning drevs av företagets imponerande intäktsresultat, som slog förväntningarna och underströk de framsteg som BlackBerry gör mot lönsamhet.

Företaget rapporterade en omsättning för första kvartalet på 144 miljoner dollar, vilket överträffade analytikers uppskattningar med nästan 10 miljoner dollar, trots en nedgång på 61 % jämfört med föregående år.

Blackberry Q1 resultatutveckling

Trots den positiva intäktsutvecklingen rapporterade BlackBerry en icke-GAAP-rörelseförlust på $12 miljoner och en GAAP-rörelseförlust på $39 miljoner för Q1 2024.

Den justerade EBITDA var negativ 7 MUSD, vilket återspeglar pågående investeringar i tillväxtinitiativ. Icke-GAAP-förlusten per aktie kom in på 0,03 USD, i linje med analytikerns förväntningar, medan GAAP-förlusten per aktie var 0,07 USD.

BlackBerrys VD, John J. Giamatteo, betonade företagets framsteg mot operativt oberoende för sina IoT- och cybersäkerhetsföretag.

Resultatrapporten framhävde att båda divisionerna överträffade intäktsförväntningarna, med IoT-sektorn som växte med 18 % år över år till 53 miljoner dollar och cybersäkerhet genererade 85 miljoner dollar.

I grunden visar BlackBerry tecken på stabilitet och tillväxt inom nyckelområden. IoT-divisionen, driven av QNX-mjukvaran som används i fordonssystem, fortsätter att prestera bra.

Cybersäkerhetssegmentet, med produkter som Cylance, har också visat motståndskraft och uppnått sekventiell tillväxt i årliga återkommande intäkter.

Företagets bruttomarginal var fortsatt robust på 67 %, med IoT-bruttomarginal på 81 % och cybersäkerhet på 59 %.

BlackBerrys finansiella hälsa stärks av dess kassareserver på 283 miljoner dollar och inga skulder, vilket ger en solid grund för framtida investeringar.

Företaget möter dock betydande konkurrens från större teknikföretag inom både IoT och cybersäkerhet, vilket kan påverka dess tillväxtbana.

Dessutom utgör förseningar i bilindustrins övergång till mjukvarudefinierade fordon en utmaning för IoT-segmentet.

Företagets utsikter för Q2 2024 projicerar intäkter på mellan 136 miljoner dollar och 144 miljoner dollar, med en justerad förlust per aktie som sträcker sig från 0,02 till 0,04 dollar.

För hela räkenskapsåret 2025 räknar BlackBerry med totala intäkter mellan $586 miljoner och $616 miljoner.

Blackberrys värdering ifrågasatt

Blackberrys värdering är fortfarande ett ämne för debatt bland investerare. Medan vissa ser aktien som undervärderad med tanke på BlackBerrys potential på IoT- och cybersäkerhetsmarknaderna, är andra försiktiga på grund av företagets historiska resultat och konkurrensutmaningar.

Aktiens nuvarande pris återspeglar en framåtriktad EBITDA-multipel som vissa analytiker hävdar är hög, med tanke på företagets blygsamma intäktstillväxt och lönsamhetsutsikter.

Trots den positiva intäktstakten och operationella förbättringar är BlackBerrys väg till fortsatt lönsamhet fortfarande osäker. Investerare kommer noga att följa BlackBerrys genomförande av sina strategiska initiativ och dess resultat i förhållande till branschkollegor.

För att ytterligare förstå aktiens potential är en titt på aktiens diagram avgörande. Att undersöka diagrammen kommer att hjälpa till att identifiera viktiga stöd- och motståndsnivåer, som är viktiga för att bedöma om dagens rally har mer utrymme att köra eller om försiktighet är motiverad.

Långsiktig nedåtgående trend kvarstår, men missa inte dagens studs

Mitt i meme-aktiemanin i början av 2021 såg vi Blackberrys aktie stiga snabbt från $6-nivåer till över $25 på några veckor. Denna mani drevs upp av kortsiktiga spekulanter och försvann så snabbt.

BB-diagram av TradingView

Sedan dess har Blackberrys aktie sett en ihållande nedåtgående trend till denna dag. Aktien handlades på sin lägsta någonsin i går.

Därför är det tydligt att beståndet förblir stadigt i björnarnas grepp.

Däremot kan investerare som tror att denna kortsiktiga studs kan pågå längre, initiera en lång position efter dagens öppning samtidigt som en stop loss behåller gårdagens lägsta på $2,20.

Om kortsiktigt hausseartat momentum håller i sig kan aktien åter nå sin senaste svängning högt över $3,50 där man kan boka vinster.

Valutahandlare som är baisse på aktien måste helst inte öppna en ny kort position omedelbart efter dagens uppgång utan att observera prisåtgärden. Om aktien börjar ge upp dagens vinst och går tillbaka till gårdagens låga färska korta poäng kan övervägas.