Citi nostaa Microsoftin osakkeen tavoitehinnan 520 dollariin: Voiko se saavuttaa sen?

sam altman back at openai mean for microsoft

Perjantaina Citin analyytikot nostivat tavoitehintaansa Microsoft Corp:ssa (NASDAQ:MSFT) 495 dollarista 520 dollariin, samalla kun he toistivat “Osta” -luokituksensa.

Tämä ylöspäin tehty tarkistus korostaa Citin luottamusta Microsoftin kasvunäkymiin, erityisesti sen strategisten investointien tekoälyyn (AI) ja hallitsevan aseman ansiosta teknologia-alalla.

Dominanssi tekoälykilpailussa

Microsoftin merkittävät panostukset tekoälyyn, erityisesti sen kumppanuuden kautta OpenAI:n kanssa, ovat olleet merkittävä kasvun veturi.

OpenAI, jossa Microsoftilla on huomattava osuus, on äskettäin nähnyt vuotuisen liikevaihdon noussut 3,4 miljardiin dollariin, ja sitä ovat tukeneet strategiset sopimukset, kuten Oraclen kanssa tehty pilvikapasiteetin laajentaminen.

Citin analyytikko Tyler Radken mukaan tämä kehitys oikeuttaa korotetun hintatavoitteen, vaikka tekoälyinvestoinneilla voi olla joitain lähiajan tulosvaikutuksia.

Wedbush Securitiesin analyytikko Dan Ives on äskettäin vertannut Microsoftia “Bugattiin” tekoälykilpailussa, joka risteilyt eteenpäin suurella nopeudella verrattuna kilpailijoihin, kuten Amazon ja Google.

Tämä johtajuus johtuu Microsoftin laajasta tekoälyvalikoimasta, joka sisältää työkalut, kuten Copilot, ja sen vahvan yrityspohjan.

Microsoft jatkaa tekoälykykynsä vahvistamista strategisilla kumppanuuksilla ja yritysostoilla. Äskettäin yhtiö tuki Mistral AI:tä, lupaavaa tekoälystartuppia, joka keräsi 643 miljoonaa dollaria, mikä nosti arvon yli 6 miljardia dollaria.

Pelaaminen ja digitaalinen innovaatio

Tekoälyn lisäksi Microsoft ottaa merkittäviä harppauksia pelialalla. Wedbush nimesi äskettäin Microsoftin “Summer Video Game Events” -tapahtuman voittajaksi sen Activision-, Bethesda-, Blizzard- ja Xbox-divisioonoiden tärkeiden ilmoitusten ansiosta.

Uusien Xbox-konsolien ja -pelien lanseeraus sekä strateginen keskittyminen Xbox Game Pass -tilauspalveluun saavat Microsoftin hyödyntämään digitaalisen viihteen kasvavaa kysyntää.

Vahva taloudellinen suorituskyky

Microsoftin taloudellinen tilanne on edelleen vahva, ja sitä tukevat vakaa liikevaihdon ja tuloskasvu. Viimeisellä vuosineljänneksellä yhtiö raportoi liikevaihdon 17 prosentin vuosikasvun ja osakekohtaisen tuloksen 20 prosentin kasvun.

Avainsegmentit, kuten tuottavuus ja liiketoimintaprosessit, mukaan lukien Office 365, ovat osoittaneet jatkuvaa kasvua, mikä korostaa yrityksen kykyä tuottaa toistuvia tuloja.

Azuren 31 %:n kasvu vahvistaa entisestään sen asemaa johtavana pilvipalveluntarjoajana. Huomattavan kassareservin ja nettokassatilanteen ansiosta Microsoftilla on hyvät edellytykset investoida tulevaisuuden kasvumahdollisuuksiin.

Analyytikoiden nousevat näkymät

Analyytikoilla on suotuisat näkymät Microsoftista. Oppenheimer nosti äskettäin hintatavoitteensa 500 dollariin vedoten Microsoftin johtavaan asemaan tekoälyssä ja sen kattavaan tuoteekosysteemiin.

Vastaavasti New Street Research aloitti äskettäin kattavuuden Buy-luokituksen ja 570 dollarin hintatavoitteen avulla luottaen Microsoftin kasvupotentiaaliin, vaikka tekoäly ei saavuttaisikaan odotettua kannattavuutta.

Microsoft ei kuitenkaan ole vailla haasteita. Yritys on AI-yhteistyöhön ja yritysostoihin kohdistuvan sääntelyvalvonnan edessä.

Yhdysvaltain liittovaltion kauppakomissio ja oikeusministeriö tutkivat mahdollisia kilpailunrajoituksia koskevia ongelmia, jotka liittyvät Microsoftin kumppanuuteen OpenAI:n ja muiden tekoälyn startup-yritysten kanssa.

Microsoftin kattava strategia, joka kattaa tekoälyn, pilvipalvelun, pelaamisen ja strategiset investoinnit, sijoittuu hyvin tulevaan kasvuun. Katsotaan nyt, mitä kaavioilla on sanottavaa osakkeen hintakehityksestä. Tekninen analyysi paljastaa, pystyykö Microsoft saavuttamaan Citin asettaman kunnianhimoisen 520 dollarin tavoitteen.

Nouseva vauhti kaikilla aikajaksoilla

Microsoftin osake on noussut merkittävästi vuoden 2023 alusta lähtien ja kaksinkertaistunut tänä aikana 220 dollarista yli 440 dollariin. Osake osoitti väsymystä tästä rallista muutama viikko sitten, kun sen lyhytaikainen vastus oli lähellä 430 dollaria.

Se kuitenkin mursi äskettäin tämän vastuksen yläpuolelle ja palasi lyhyen aikavälin nousuvauhtiin.

Lähde: TradingView

Tällä hetkellä osake näyttää nousuvauhtia kaikilla aikajaksoilla. Siten se voi nousta korkeammalle tasolle täältä, mutta sijoittajat, jotka eivät ole vielä ostaneet osaketta, eivät saa ostaa niitä nykyisillä tasoilla.

Heidän tulisi odottaa palautusta noin 420 dollariin ennen uusien pitkien positioiden aloittamista.

Jos osakkeen arvo on 420 dollaria, sen voi ostaa pitäen samalla stop loss lähellä viimeaikaista heilahtelua 388 dollarissa.

Jos se ei laske alle 388 dollaria ja jatkaa nousuaan, voimme nähdä sen nousevan yli 500 dollariin tulevina kuukausina.

Kauppiaiden, jotka haluavat shorttaa osakkeen, on pidättäydyttävä tekemästä niin tällä hetkellä nousuvauhdin vuoksi.

Uusia lyhyitä positioita tulisi harkita vain, jos osake putoaa 50 päivän liukuvan keskiarvon tai nousevan trendiviivan alapuolelle.