Bitcoin-mijnwerker CleanSpark gaat GRIID overnemen in een aandelendeal van $155 miljoen

Bitcoin miner CleanSpark to acquire GRIID Infrastructure in a $155M all-stock deal

In een strategische zet om zijn infrastructuur te versterken en zijn capaciteit uit te breiden, heeft Bitcoin-mijnwerker CleanSpark Inc. (NASDAQ: CLSK) aangekondigd dat het GRIID Infrastructure Inc. (NASDAQ: GRDI) zal overnemen in een transactie met volledige aandelen ter waarde van $155 miljoen.

Deze overname, die de overname van de schulden van GRIID omvat, zal de operationele capaciteit en marktaanwezigheid van CleanSpark aanzienlijk vergroten, vooral in Tennessee.

Details van de overnameovereenkomst

De overname van GRIID Infrastructure door CleanSpark markeert een belangrijke mijlpaal in zijn expansiestrategie. De deal komt tegen de achtergrond van het feit dat CleanSpark-aandelen beter presteren dan Bitcoin, met een aandelenstijging van 310% als gevolg van strategische overnames en operationele expansie.

De GRIID-overnameovereenkomst, die een volledige aandelentransactie omvat, waardeert GRIID op $155 miljoen, inclusief schuldenovername.

Aandeelhouders van GRIID zullen gewone aandelen CleanSpark ontvangen op basis van een ruilverhouding die wordt berekend door de totale fusievergoeding te delen door het totale aantal uitstaande aandelen van GRIID op de sluitingsdatum.

Deze ratio houdt rekening met de gewone aandelenwaardering van CleanSpark van $16,587 per aandeel, wat de volumegewogen gemiddelde prijs weerspiegelt over de twee opeenvolgende handelsdagen voorafgaand aan de fusieovereenkomst.

Als onderdeel van de overeenkomst zal CleanSpark alle openstaande schulden en verplichtingen van GRIID overnemen. Om GRIID tijdens de transitie te ondersteunen heeft CleanSpark een werkkapitaallening van $5 miljoen en een overbruggingslening van $50,9 miljoen verstrekt.

Deze leningen, die gedekt zijn en een hogere rang hebben dan andere schulden, waren cruciaal bij het afwikkelen van de onmiddellijke verplichtingen van GRIID op het moment van ondertekening.

De raden van bestuur van beide bedrijven hebben unaniem de fusie goedgekeurd, die naar verwachting in het derde kwartaal van 2024 zal worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders en de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.

CleanSpark is van plan de capaciteit van 1 GW te overschrijden

Een van de meest overtuigende aspecten van de overname van GRIID is de aanzienlijke uitbreiding van de operationele capaciteit van CleanSpark.

Verwacht wordt dat de deal de komende twee jaar ruim 400 megawatt (MW) aan stroom zal toevoegen in Tennessee. Deze uitbreiding sluit aan bij het bredere doel van CleanSpark om meer dan 1 gigawatt (GW) aan totale aangekondigde, geplande en eigen capaciteit te bereiken.

De CEO van CleanSpark, Zach Bradford, benadrukte het strategische belang van deze overname en trok parallellen met de succesvolle expansie van het bedrijf in Georgië.

Bradford sprak zijn vertrouwen uit dat de integratie van de activa van GRIID CleanSpark in staat zou stellen zijn prestaties in Tennessee te repliceren, waar het bedrijf tegen eind 2024 de 100 MW wil overschrijden, in 2025 wil groeien naar 200 MW en in 2026 de 400 MW wil overtreffen.

GRIID’s CEO, Trey Kelly, en Chief Strategy Officer, Harry Sudock, herhaalden dit optimisme. Ze benadrukten het synergetische potentieel van de fusie en merkten op dat de gedisciplineerde uitvoering en gedeelde visie van CleanSpark zorgen voor een ideaal partnerschap.

Deze overname staat klaar om de gevestigde infrastructuur van GRIID en de operationele expertise van CleanSpark te benutten om snelle groei in de Tennessee Valley te bevorderen.

GRIID exploiteert momenteel verschillende Bitcoin-mijndatacentra in Tennessee, ondersteund door de Tennessee Valley Authority (TVA), een grote openbare energieleverancier in de Verenigde Staten.

Deze faciliteiten, gekoppeld aan het R&D-centrum van GRIID in Austin, Texas, en het reparatiecentrum voor apparatuur in Rutledge, Tennessee, bieden een robuuste basis voor toekomstige uitbreiding.