Canoo (GOEV) aktieanalys när Tesla-wannabe står inför en presspress

canoo q2 earnings report

Elfordonsindustrin går igenom stora motvindar i år mitt i ökad oro för marginaler, tillväxt och balansräkningar. Canoo (GOEV) aktiekurs har redan kraschat med nästan 70% i år och svävar nära sin lägsta nivå någonsin. Dess börsvärde har sjunkit från över 4,7 miljarder dollar 2021 till bara 173 miljoner dollar idag.

Canoos framsteg och risker

Canoo är inte det enda elbilsföretaget vars börsvärde har fallit under de senaste åren. Faraday Future, som har förbränt miljarder dollar, värderas nu till över 226 miljoner dollar. Teslas börsvärde nådde en topp på mer än 567 miljarder dollar och har nu sjunkit till 567 miljarder dollar. Detsamma gäller för andra elbilsföretag som Rivian, Lucid Group och VinFast.

Canoo har gjort stora framsteg under de senaste åren. Det har minskat sina förluster på grund av en rad kostnadsbesparingsåtgärder. Dess nettoförlust låg på över 302 miljoner dollar 2023 från de 487 miljoner dollar den förlorade ett år tidigare. Denna trend fortsatte under det första kvartalet då dess förlust från verksamheten sjönk till 62 miljoner USD från 81 miljoner USD samma kvartal 2023.

Canoo har levererat skräddarsydda lastbilar till USPS och har för närvarande en orderstock på över 2,8 miljarder dollar. 750 miljoner dollar av dessa order har bekräftats och kommer från bra företag som Walmart och Zeeba.

Dessutom fick företaget flera incitament från Oklahoma, inklusive ett frihandelsavtal som kommer att spara miljontals dollar under de kommande åren. Man har också sökt kunder internationellt på platser som Saudiarabien och Storbritannien.

Den största utmaningen för Canoo-aktiens kurs är dock att bolaget räknar med fler förluster i framtiden och det har en ansträngd balansräkning. Det avslutade det sista kvartalet med kontanter och begränsade kontanter på cirka 18,2 miljoner dollar.

Dessa medel räcker inte för ett företag som hade en nettoförlust på över 100 miljoner dollar under första kvartalet. Det betyder också att företaget i slutändan kommer att behöva skaffa ytterligare kapital under de närmaste månaderna.

Frågan är därför var dessa pengar kommer ifrån. I de flesta fall, som vi har sett med AMC , är det enklaste tillvägagångssättet att samla in pengar genom att sälja aktier. Detta är en svår sak för Canoo på grund av dess mindre börsvärde.

Företaget skulle också kunna vända sig till skuldmarknaden. Återigen kommer detta att vara ett tufft förslag på grund av höga räntor och dess höga konkursrisker.

Canoo möter också betydande konkurrens från elbilstillverkare som riktar sig till företagskunder. Rivian är en av dess största konkurrenter nu när den inte längre säljer exklusivt till Amazon.

De andra toppkonkurrenterna är nischföretag som WorkHorse Group och Mullen Automotive, som har börjat sälja sina fordon till kunder.

Canoo aktiekursprognos

Canoo stock

GOEV-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att GOEV-aktien har rört sig i sidled under de senaste månaderna. Som ett resultat har dess Average True Range (ATR) kollapsat, vilket signalerar att det inte har haft någon volatilitet under denna period.

Aktien konsoliderades också på 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Detta är ett tecken på att björnar fortfarande har kontroll.

På den positiva sidan kan denna konsolidering vara ett tecken på att den har gått in i ackumuleringsfasen av Wyckoff-metoden. Därför, även om de övergripande utsikterna är baisse, kan vi inte utesluta en situation där aktien går igenom en kort press. Vi har redan sett liknande klämningar bland populära namn som AMC och GameStop.