TSMC vs Samsung: Vem leder halvledarracet?

17/06/2024

2000-talets AI-revolution bygger på en liten men ändå avgörande innovation – halvledare.

Halvledare spelar en central roll i modern teknik och är avgörande vid tillverkning av elektroniska kretsar som driver smartphones, datorer, bilar och industriella maskiner.

Två jättar dominerar halvledarindustrin

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) och Samsung Electronics är de två titanerna inom halvledarindustrin.

Medan TSMC leder med en betydande marknadsandel, förblir Samsung en formidabel konkurrent, alltid redo att utmana TSMC:s dominans.

TSMC:s ursprung och marknadsposition

TSMC grundades 1987 och är världens största dedikerade oberoende halvledargjuteri.

TSMC är känt för att enbart fokusera på tillverkning av halvledarkomponenter designade av andra företag och har över 60 % av marknadsandelen från och med Q4 2023.

TSMC:s banbrytande tillverkningskapacitet och konsekventa tekniska framsteg har gjort det till en föredragen partner för stora teknikföretag, inklusive Apple, AMD och Nvidia.

Samsungs översikt

Samsung Electronics grundades 1969 i Suwon, Sydkorea, och är en global ledare inom teknik och hemelektronik.

Företaget verkar inom flera segment, inklusive Consumer Electronics (CE), Information Technology & Mobile Communications (IM) och Device Solutions (DS).

TSMC vs Samsung: Intäktsjämförelse

TSMC har visat konstant intäktstillväxt och rapporterade 57,39 miljarder USD 2021, 73,86 miljarder USD 2022 (en ökning med 15 %) och 70,59 miljarder USD 2023 (en minskning med 4 %).

TSMC:s offensiva satsning på forskning och utveckling (FoU) har gjort det möjligt för TSMC att behålla sin tekniska fördel.

Företaget var pionjär inom 7nm FinFET (N7) volymproduktion och N5-processen, nödvändig för att producera högpresterande, energieffektiva chips.

2023 ledde TSMC massproduktionen av 3nm-chips, vilket befäste sin position som en ledande aktör i branschen.

Samsungs diversifierade intäktsströmmar

Samsung Electronics rapporterade 240,71 miljarder dollar i intäkter 2021, 233,13 miljarder dollar 2022 och 194 miljarder dollar 2023. Samsungs diversifierade affärsmodell gör att den klarar fluktuationer bättre på specifika marknader jämfört med sina konkurrenter.

Samsung ligger i framkant av halvledarinnovation, särskilt inom minneschip och avancerade noder.

Den har startat massproduktion av 3nm-chips med hjälp av gate-all-around-teknik (GAA), som lovar förbättrad prestanda och strömeffektivitet jämfört med traditionella FinFET-designer.

TSMC:s nyckelpartnerskap

Apple: TSMC är Apples exklusiva leverantör för avancerade processorer som används i iPhones, iPads och MacBooks. Detta förhållande är en betydande intäktsdrivande faktor, där Apple stod för cirka 25 % av TSMC:s intäkter 2023.

AMD och Nvidia: TSMC producerar högpresterande chips för AMD och Nvidia, nyckelspelare på spel- och datacentermarknaderna. AMD:s Ryzen- och EPYC-processorer, såväl som Nvidias GPU:er, förlitar sig på TSMC:s banbrytande processteknologier. AMD bidrog med 7 % och Nvidia med 11 % av TSMC:s intäkter 2023.

Samsungs strategiska allianser

Qualcomm: Samsungs partnerskap med Qualcomm inkluderar tillverkning av Snapdragon 8 Gen 1-chips med sin 4nm-process, vilket visar upp dess förmåga att producera högpresterande mobila processorer.

IBM: 2021 tillkännagav Samsung och IBM ett partnerskap för att utveckla nästa generations logik- och minnesteknologier, som tänjer på gränserna för halvledarinnovation.

Inverkan på globala halvledarförsörjningskedjor

Konkurrensen mellan TSMC och Samsung har betydande konsekvenser för globala halvledarförsörjningskedjor. Båda företagen är nyckelleverantörer till stora teknikföretag, och deras produktionskapacitet påverkar tillgången på avancerade chips över hela världen.

Fordonsindustrin: Den pågående chipbristen har allvarligt påverkat fordonssektorn, vilket understryker vikten av en robust halvledarförsörjningskedja. Både TSMC och Samsung ökar produktionen av chips för bilindustrin för att möta denna växande efterfrågan.

Konsumentelektronik: Efterfrågan på högpresterande chips i smartphones, bärbara datorer och spelkonsoler driver konkurrensen mellan TSMC och Samsung. Innovationer inom halvledarteknik påverkar direkt konsumentelektronikens möjligheter och egenskaper.

Datacenter och AI: Framväxten av datacenter och AI-applikationer kräver avancerade halvledare med hög processorkraft och energieffektivitet. TSMC och Samsungs framsteg inom 3nm- och GAA-tekniker tillgodoser dessa behov och stödjer tillväxten av molnbaserade datorer och AI-företag.

TSMC vs Samsung aktieprestanda

TSMC:s aktie har visat stark utveckling, vilket speglar dess marknadsledarskap och tekniska framsteg.

Driven av stark efterfrågan på avancerade chips och strategiska kapacitetsutbyggnader, är TSM upp med över 544 % från sin prisnedgång när COVID-19 påverkade marknaderna i mars 2020.

På samma sätt har Samsungs diversifierade affärsmodell och betydande investeringar i halvledarteknologi påverkat dess aktieutveckling positivt.

Under 2022 bidrog Samsungs halvledardivision avsevärt till företagets totala intäkter, vilket stödde en 20% ökning av aktiekursen.

Vad händer härnäst för TSMC och Samsung?

TSMC planerar att fortsätta sitt ledarskap inom avancerad nodtillverkning med utveckling av 2nm-teknik, som förväntas gå in i massproduktion 2025. Apple förväntas använda 2nm-processen för chipproduktion i iPhone 17 och Macs M-serie.

Längre fram i tiden utvecklar TSMC en 1,4nm-process för massproduktion 2027.

Samsung siktar på att avancera sin GAA-teknik med framtida iterationer, som eventuellt når 2nm och längre.

Samsungs engagemang för GAA och dess fokus på att utveckla nästa generations minnesteknologier kommer att vara avgörande för att behålla sin konkurrensfördel gentemot TSMC.

Strategiska investeringar

År 2021 tillkännagav TSMC en investeringsplan på 100 miljarder dollar som sträcker sig över tre år, inklusive global expansion i USA och Japan. Dessa expansioner syftar till att mildra geopolitiska risker och säkerställa en stabil leveranskedja.

Samsung tillkännagav också planer på att öka sina investeringar i systemhalvledarsektorn från 120 miljarder dollar till 150 miljarder dollar år 2030.