Blackberry-aksjen stiger med 8 % på 1. kvartals inntektstakt: På tide å kjøpe?

Image for Blackberry earnings

BlackBerry Ltd (NYSE: BB) så aksjen sin stige mer enn 8 % i førmarkedshandel i dag, etter en robust resultatrapport for første kvartal 2024 som ble utgitt i går etter at markedene stengte for handel.

Denne økningen ble drevet av selskapets imponerende inntektsresultat, som slo forventningene og understreket fremgangen BlackBerry gjør mot lønnsomhet.

Selskapet rapporterte en omsetning på 144 millioner dollar i første kvartal, og overgikk analytikerestimatene med nesten 10 millioner dollar, til tross for en nedgang på 61 % fra år til år.

Blackberry Q1 resultatutvikling

Til tross for den positive inntektsutviklingen, rapporterte BlackBerry et ikke-GAAP-driftstap på $12 millioner og et GAAP-driftstap på $39 millioner for Q1 2024.

Den justerte EBITDA var negativ $7 millioner, noe som reflekterer pågående investeringer i vekstinitiativer. Ikke-GAAP-tapet per aksje kom på $0,03, i tråd med analytikernes forventninger, mens GAAP-tapet per aksje var $0,07.

BlackBerrys administrerende direktør, John J. Giamatteo, la vekt på selskapets fremskritt mot operasjonell uavhengighet for sine IoT- og cybersikkerhetsvirksomheter.

Resultatrapporten fremhevet at begge divisjonene overgikk inntektsforventningene, med IoT-sektoren som vokste med 18 % år-over-år til 53 millioner dollar og cybersikkerhet som genererte 85 millioner dollar.

Fundamentalt sett viser BlackBerry tegn på stabilitet og vekst på nøkkelområder. IoT-divisjonen, drevet av QNX-programvaren som brukes i bilsystemer, fortsetter å prestere godt.

Cybersikkerhetssegmentet, med produkter som Cylance, har også vist motstandskraft, og oppnådd sekvensiell vekst i årlig tilbakevendende inntekt.

Selskapets bruttomargin forble robust på 67 %, med IoT-bruttomargin på 81 % og cybersikkerhet på 59 %.

BlackBerrys økonomiske helse styrkes av kontantreservene på 283 millioner dollar og ingen gjeld, noe som gir et solid grunnlag for fremtidige investeringer.

Imidlertid møter selskapet betydelig konkurranse fra større teknologifirmaer innen både IoT og cybersikkerhet, noe som kan påvirke vekstbanen.

I tillegg utgjør forsinkelser i bilindustriens overgang til programvaredefinerte kjøretøy en utfordring for IoT-segmentet.

Selskapets utsikter for Q2 2024 anslår inntekter mellom $136 millioner og $144 millioner, med et justert tap per aksje som varierer fra $0,02 til $0,04.

For hele regnskapsåret 2025 forventer BlackBerry totale inntekter mellom $586 millioner og $616 millioner.

Blackberrys verdivurdering under spørsmål

Blackberrys verdsettelse er fortsatt et tema for debatt blant investorer. Mens noen ser aksjen som undervurdert gitt BlackBerrys potensial i IoT- og cybersikkerhetsmarkedene, er andre forsiktige på grunn av selskapets historiske ytelse og konkurranseutfordringer.

Aksjens nåværende pris reflekterer en fremadrettet EBITDA-multippel som noen analytikere hevder er høy, tatt i betraktning selskapets beskjedne inntektsvekst og lønnsomhetsutsikter.

Til tross for den positive inntektstakten og operasjonelle forbedringer, er BlackBerrys vei til vedvarende lønnsomhet fortsatt usikker. Investorer vil følge nøye med på BlackBerrys gjennomføring av sine strategiske initiativer og ytelsen i forhold til bransjekolleger.

For å forstå aksjens potensial ytterligere, er en titt på aksjens diagrammer avgjørende. Å undersøke diagrammene vil bidra til å identifisere viktige støtte- og motstandsnivåer, som er avgjørende for å vurdere om dagens rally har mer plass å kjøre eller om forsiktighet er berettiget.

Langsiktig nedadgående trend gjenstår, men ikke kort på dagens sprett

Midt i meme-aksjemanien tidlig i 2021, så vi Blackberrys aksjer stige raskt fra $6-nivåer til over $25 i løpet av noen uker. Denne manien ble drevet av kortsiktige spekulanter og forsvant så raskt.

BB-diagram av TradingView

Siden den gang har Blackberrys aksje sett en vedvarende nedadgående trend frem til i dag. Aksjen handlet på sitt laveste nivå i går.

Derfor er det klart at bestanden forblir fast i bjørnenes grep.

Imidlertid kan investorer som tror at denne kortsiktige tilbakevisningen kan vare lenger, sette i gang en lang posisjon etter dagens åpning mens de holder et stop loss på gårsdagens laveste på $2,20.

Hvis det kortsiktige bullish momentumet opprettholdes, kan aksjen igjen nå sin siste svingning høyt over $3,50 hvor man kan bokføre fortjeneste.

Traders bearish på aksjen må ideelt sett ikke åpne en ny shortposisjon umiddelbart etter dagens oppgang uten å observere kurshandlingen. Hvis aksjen begynner å gi opp dagens gevinst og går tilbake til gårsdagens lave ferske kortpoisjoner kan vurderes.