Nio-aandelenkoersanalyse: goedkoop en een goede speculatieve koop

Nio-aandelenkoersanalyse: goedkoop en een goede speculatieve koop

De aandelenkoers van Nio (NYSE: NIO) is hard gecrasht na een piek van bijna $67 in 2021. De koers is dit jaar met ruim 51% gedaald, waardoor de waardering op ruim $8,6 miljard komt. Bovendien is het aandeel de afgelopen twaalf maanden met ruim 55% gedaald.

De EV-industrie heeft het moeilijk

De ondergang van Nio viel samen met andere EV-bedrijven, die zich de afgelopen jaren sterk hebben teruggetrokken. Tesla, het bekendste EV-merk ter wereld, is ook met meer dan 50% gedaald ten opzichte van zijn record ooit. Andere Amerikaanse EV-bedrijven zoals Lucid Group en Rivian gingen failliet terwijl Fisker in mei failliet ging.

De aandelencrash van Nio viel ook samen met de duik van andere Chinese bedrijven. De aandelen van Li Auto zijn de afgelopen twaalf maanden met 47% gedaald, terwijl XPeng in deze periode met meer dan 44% is gedaald. Polestar, dat grotendeels eigendom is van Volvo, is de afgelopen twaalf maanden ook met 76% gecrasht.

Deze prijsactie vond plaats terwijl de zorgen over de EV-industrie aanhielden. Beleggers maken zich zorgen over de toenemende concurrentie en de marktverzadiging in belangrijke markten als China en de Verenigde Staten. Deze concurrentie heeft bij de meeste merken geleid tot dunnere marges.

Intussen zijn beleggers van mening dat de mondiale expansieplannen van Nio op ernstige regelgevingsproblemen zouden kunnen stuiten. Joe Biden heeft al een tarief van 100% ingevoerd voor Chinese EV-bedrijven, terwijl Europa een tarief van 25% zal opleggen.

De meeste Chinese bedrijven kunnen deze tarieven aan vanwege hun lage productiekosten in het land. Wat echter onduidelijk is, is of er een sterke vraag is naar Chinese elektrische voertuigen in belangrijke markten zoals de VS en Europa.

Leveringen zijn nog steeds robuust

Ondanks deze uitdagingen doet het bedrijf van Nio het goed, zoals blijkt uit de maandelijkse en driemaandelijkse leveringscijfers.

Het bedrijf leverde 21.209 in juni, een stijging van 98% ten opzichte van dezelfde periode in 2023. Het leverde 57.373 op in het tweede kwartaal, een stijging van 143% op jaarbasis, waardoor het een van de snelst groeiende bedrijven in de EV-industrie is. Sinds de oprichting zijn er nu 537.020 voertuigen afgeleverd.

Deze cijfers betekenen dat er nog steeds een sterke vraag is naar de voertuigen van het bedrijf, ook al blijven de zorgen over de groei bestaan. Ze betekenen ook dat de verkoop van elektrische auto’s het goed doet in China, een land dat de afgelopen maanden aan het vertragen is.

Uit de meest recente resultaten blijkt dat de totale omzet van het bedrijf in het eerste kwartaal $1,32 miljard bedroeg, terwijl het nettoverlies ruim $968 miljoen bedroeg. Nio heeft zich ertoe verbonden de kosten te verlagen, onder meer door twee ontslagen aan te kondigen.

Ik ben van mening dat de sterke balans betekent dat het niet snel contant geld hoeft op te halen. Het sloot het kwartaal af met ruim $3,29 miljard aan contanten en equivalenten, $2 miljard aan kortetermijninvesteringen, $469 miljoen aan handels- en bankbiljettenvorderingen, en $673 miljoen aan in pand gegeven contanten.

Analyse van de aandelenkoers van Nio

Nio stock

NIO-grafiek van TradingView

In mijn laatste artikel over Nio-aandelen merkte ik op dat het later dit jaar zou kunnen herstellen nadat het een dalend wedge-grafiekpatroon had gevormd.

Op de wekelijkse grafiek hierboven zien we dat de wig zich nog steeds aan het vormen is en zijn samenvloeiingsniveau nadert, wat een positief teken is. Het aandeel blijft iets onder de 50-weekse en 100-weekse Exponential Moving Averages (EMA).

Ook de Relative Strength Index (RSI) is onder het neutrale niveau gebleven. Ook zijn er tekenen dat het bedrijf sterk ondergewaardeerd is gezien de spectaculaire leveringen.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk in de tweede helft van de maand herstellen, omdat kopers zich richten op het belangrijkste weerstandspunt op $9,66, het hoogste punt in december vorig jaar. Deze voorspelling betekent dat deze meer dan kan verdubbelen ten opzichte van het huidige niveau.