Nio aktiekursanalys: billigt och ett bra spekulativt köp

Nio aktiekursanalys: billigt och ett bra spekulativt köp

Nio (NYSE: NIO) aktiekurs har kraschat hårt efter att ha nått en topp på nästan 67 dollar 2021. Den har fallit med över 51% i år, vilket ger en värdering till över 8,6 miljarder dollar. Dessutom har aktien smält med mer än 55 % under de senaste 12 månaderna.

Elbilsindustrin elände

Nios fall har skett i synk med andra elbilsföretag, som har dragit tillbaka kraftigt de senaste åren. Tesla, det mest kända elbilsmärket i världen, har också sjunkit med över 50 % från sin all-time high. Andra amerikanska elbilsföretag som Lucid Group och Rivian har fallit medan Fisker ansökte om konkurs i maj.

Nios börskrasch har också sammanfallit med andra kinesiska företags dykning. Li Autos aktie har fallit med 47 % under de senaste 12 månaderna medan XPeng har fallit med mer än 44 % under denna period. Polestar, som till största delen ägs av Volvo, har också kraschat med 76 % de senaste 12 månaderna.

Denna prisåtgärd inträffade när oron för elbilsindustrin fortsatte. Investerare är oroade över den ökande konkurrensen och marknadsmättnaden på nyckelmarknader som Kina och i USA. Denna konkurrens har lett till tunnare marginaler för de flesta varumärken.

Samtidigt tror investerare att Nios globala expansionsplaner kan hitta allvarliga regleringsproblem. Joe Biden har redan infört en tull på 100 % på kinesiska elbilsföretag medan Europa kommer att införa en tull på 25 %.

De flesta kinesiska företag kan hantera dessa tullar på grund av deras låga tillverkningskostnad i landet. Vad som dock är oklart är om det finns en stark efterfrågan på kinesiska elbilar på nyckelmarknader som USA och i Europa.

Leveranserna är fortfarande robusta

Trots dessa utmaningar går Nios verksamhet bra, vilket framgår av leveranssiffrorna månadsvis och kvartalsvis.

Företaget levererade 21 209 i juni, en ökning med 98 % jämfört med samma period 2023. Det levererade 57 373 under andra kvartalet, en ökning med 143 % på årsbasis, vilket gör det till ett av de snabbast växande företagen i elbilsbranschen. Den har nu levererat 537 020 fordon sedan starten.

Dessa siffror innebär att det fortfarande finns en stark efterfrågan på företagets fordon även om tillväxtoro fortsätter. De betyder också att EV-försäljningen går bra i Kina, ett land som har avtagit under de senaste månaderna.

De senaste resultaten visade att företagets totala försäljning uppgick till 1,32 miljarder dollar under första kvartalet medan nettoförlusten uppgick till över 968 miljoner dollar. Nio har åtagit sig att minska sina kostnader, bland annat genom att tillkännage två uppsägningar.

Jag tror att den starka balansräkningen gör att den inte kommer att behöva samla in pengar på ett tag. Det avslutade kvartalet med över 3,29 miljarder USD i kontanter och motsvarande, 2 miljarder USD i kortfristiga investeringar, 469 miljoner USD i handels- och skuldebrevsfordringar och 673 miljoner USD i begränsade likvida medel.

Nio aktiekursanalys

Nio stock

NIO-diagram av TradingView

I min senaste artikel om Nio-aktien noterade jag att den kunde studsa tillbaka senare i år efter att den bildade ett fallande kildiagram.

På veckodiagrammet ovan ser vi att wedgen fortfarande bildas och närmar sig sin sammanflödesnivå, vilket är ett positivt tecken. Aktien ligger fortfarande något under 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Dessutom har Relative Strength Index (RSI) hållit sig under den neutrala nivån. Det finns också tecken på att företaget är mycket undervärderat med tanke på dess spektakulära leveranser.

Därför kommer aktien sannolikt att studsa tillbaka under andra halvan av månaden då köparna riktar in sig på den viktigaste motståndspunkten på $9,66, dess högsta punkt i december förra året. Denna prognos innebär att den kan mer än fördubblas från nuvarande nivå.