B. Riley (RILY) aandelen hebben een korte rente van 52%, een rendement van 11%: is het een koop?

Wall Street With United States Flag

De aandelenkoers van B. Riley Financial ( NASDAQ: RILY ) was dit jaar een van de slechtste presteerders in de financiële dienstverleningssector. Dit jaar is de index met ruim 16,8% gedaald, terwijl de S&P 500- en Nasdaq 100-indices met ruim 14% zijn gestegen en op hun hoogste niveau ooit staan.

Zeer kortgesloten en hoog dividendrendement

De aandelen van B. Riley Financial zijn dit jaar gekelderd omdat de zorgen over het bedrijf aanhielden. Een van de grootste crises was de investering in Franchise Group, het moederbedrijf van Vitamin Shoppe, Pet Supplies Plus, American Freight en Buddy’s Home Furnishings.

De kleine investeringsbank was een belangrijke financier van de overname van Franchise Group door een hedgefondsbeheerder die ervan werd beschuldigd fraude te hebben gepleegd. Rapportage door de WSJ en Bloomberg heeft bevestigd dat het bedrijf een langere relatie had met Brian Khan. Het is ook beschuldigd van slechte openbaarmakingen over de transactie.

B. Riley Financial bracht vervolgens in april zijn 10k-rapport uit en benadrukte dat zijn activiteiten het nog steeds goed deden. Als onderdeel van de audit paste het bedrijf zijn eerdere cijfers aan om aan te tonen dat de totale omzet $1,644 miljard bedroeg, iets lager dan de vorige $1,647 miljard.

Het nettoverlies bedroeg ook $108 miljoen, een daling ten opzichte van de eerdere $86,4 miljoen, terwijl de totale activa $6,07 miljard bedroegen vergeleken met de eerder vrijgegeven $6,10 miljard. Deze aanpassingen waren beter dan wat de meeste analisten hadden verwacht.

Nu implementeert het bedrijf een turnaround-strategie in een poging de kosten te verlagen. Als onderdeel van deze transitie is het land bezig met de verkoop van de Great American Group, een stap die het zal helpen zijn schulden terug te dringen en te investeren in zijn kernwaarden op het gebied van effecten, advies en vermogensbeheer.

Ondanks deze problemen is B. Riley Financial nog steeds een van de bedrijven met de meeste shortposities in de Verenigde Staten. Het heeft een shortbelang van ruim 52%, wat betekent dat de meeste beleggers verwachten dat het verder zal dalen.

De beren van B. Riley Financial zijn goed beloond, aangezien het aandeel met meer dan 60% is gedaald ten opzichte van het hoogste punt in 2023.

De algemene opvatting is dat het bedrijf dit jaar waarschijnlijk ondermaats zal blijven presteren op de markt en dat de verliezen nog steeds aanwezig zijn. Uit de meest recente resultaten bleek dat het nettoverlies $51 miljoen bedroeg, terwijl de omzet daalde van $432 miljoen naar $343 miljoen. Er zijn ook zorgen dat het bedrijf zijn dividend zal verlagen, waardoor zijn rendement van 11% in gevaar komt.

Toch zijn er enkele positieve punten die B. Riley Financial tot een potentieel goede investering maken. Het land heeft zijn schulden afgebouwd, verkoopt zijn Great American Group en groeit in sommige kerndivisies. Het adviesbedrijf had bijvoorbeeld het beste eerste kwartaal ooit, geholpen door taxaties en faillissementsherstructureringen.

B. Riley Financiële aandelenkoersanalyse

RILY-aandelengrafiek door TradingView

Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat het RILY-aandeel zich herstelde en in april een hoogtepunt bereikte van $39,43, nadat het zijn 10k-rapport had gepubliceerd.

Daarna maakte de koers een harde ommekeer door en zakte onder de belangrijkste steun van $27,8, het hoogste punt in januari. Bovendien heeft het aandeel een deathcross gevormd, waarbij de 50-daagse en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden elkaar kruisen.

De Relative Strength Index (RSI) en de MACD hebben zich allemaal teruggetrokken. Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel bearish, waarbij de volgende belangrijke steun op $13,9 ligt, het laagste punt op 21 februari. Een daling daaronder zal op meer nadelen wijzen, omdat het zal aantonen dat de beren de overhand hebben gehad.

In het alternatieve scenario zakt de koers naar die steun en hervat vervolgens de bullish trend wanneer beleggers de dip kopen.