B. Riley (RILY) aksje har en 52% kort rente, 11% avkastning: er det et kjøp?

Wall Street With United States Flag

Aksjekursen på B. Riley Financial ( NASDAQ: RILY ) har vært en av de dårligste resultatene i finansnæringen i år. Den har krasjet med over 16,8 % i år, mens S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene har hoppet med mer enn 14 % og er på toppnivået gjennom tidene.

Svært shortet og høyt utbytteavkastning

B. Riley Financial-aksjene har falt i år ettersom bekymringene for selskapet fortsatte. En av de største krisene var investeringen i Franchise Group, morselskapet til Vitamin Shoppe, Pet Supplies Plus, American Freight og Buddy’s Home Furnishings.

Den lille investeringsbanken var en nøkkelfinansierer av Franchise Groups oppkjøp av en hedgefondforvalter som har blitt anklaget for å ha begått svindel. Rapportering fra WSJ og Bloomberg har bekreftet at selskapet hadde et lengre forhold til Brian Khan. Det har også blitt anklaget for dårlige avsløringer for transaksjonen.

B. Riley Financial ga deretter ut sin 10k-rapport i april og understreket at virksomheten fortsatt gikk bra. Som en del av tilsynet justerte selskapet sine tidligere tall for å vise at den totale omsetningen var 1,644 milliarder dollar, noe lavere enn de tidligere 1,647 milliarder dollar.

Nettotapet kom også inn på 108 millioner dollar, ned fra tidligere 86,4 millioner dollar, mens totale eiendeler var 6,07 milliarder dollar fra tidligere utgitte 6,10 milliarder dollar. Disse justeringene var bedre enn hva de fleste analytikere hadde forventet.

Nå implementerer selskapet en snustrategi i et forsøk på å redusere kostnadene. Som en del av denne overgangen er den i ferd med å selge Great American Group, et trekk som vil hjelpe den til å redusere gjelden og investere i kjernepapirer, rådgivning og formuesforvaltning.

Til tross for disse problemene er B. Riley Financial fortsatt et av de mest shortede selskapene i USA. Den har en kort rente på over 52 %, noe som betyr at de fleste investorer forventer at den vil fortsette å falle.

B. Riley Financials bjørner har blitt godt belønnet ettersom aksjen har falt med mer enn 60 % fra det høyeste punktet i 2023.

Den generelle oppfatningen er at selskapet sannsynligvis vil fortsette å prestere dårligere enn markedet i år og at tapene fortsatt er der. De siste resultatene avslørte at nettotapet kom på 51 millioner dollar da inntektene falt til 343 millioner dollar fra tidligere 432 millioner dollar. Det er også bekymring for at selskapet vil kutte utbyttet, og sette avkastningen på 11 % i fare.

Likevel er det noen positive sider som gjør B. Riley Financial til en potensielt god investering. Den har redusert gjelden sin, avhender Great American Group og vokser i noen kjernedivisjoner. Rådgivningsvirksomheten hadde for eksempel det beste første kvartalet noensinne, godt hjulpet av vurderinger og tjenester for konkursrestrukturering.

B. Riley Financials aksjekursanalyse

RILY aksjediagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at RILY-aksjen kom seg og nådde en topp på $39,43 i april etter at den publiserte sin 10k-rapport.

Den fikk deretter en kraftig reversering og beveget seg under nøkkelstøtten på $27,8, det høyeste punktet i januar. Aksjen har også dannet et dødskors, der 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt krysser hverandre.

Relative Strength Index (RSI) og MACD har alle trukket seg tilbake. Derfor er utsiktene for aksjen bearish, med den neste viktige støtten å se på $13,9, det laveste punktet 21. februar. Et fall under som vil peke på flere ulemper siden det vil vise at bjørn har seiret.

Det alternative scenariet er der den faller til den støtten og deretter gjenopptar sin bullish trend når investorer kjøper nedgangen.