B. Riley (RILY) aktie har 52 % kort ränta, 11 % avkastning: är det ett köp?

Wall Street With United States Flag

B. Riley Financial ( NASDAQ: RILY ) aktiekursen har varit en av de sämst presterande inom finansbranschen i år. Den har kraschat med över 16,8 % i år medan S&P 500 och Nasdaq 100-indexen har hoppat med mer än 14 % och ligger på sina rekordnivåer.

Mycket kortad och hög direktavkastning

B. Riley Financials aktier har fallit i år eftersom oron för företaget fortsatte. En av de största kriserna var dess investering i Franchise Group, moderbolaget till Vitamin Shoppe, Pet Supplies Plus, American Freight och Buddy’s Home Furnishings.

Den lilla investeringsbanken var en viktig finansiär av Franchise Groups förvärv av en hedgefondförvaltare som har anklagats för att ha begått bedrägeri. Rapportering från WSJ och Bloomberg har bekräftat att företaget hade en längre relation med Brian Khan. Det har också anklagats för dåliga upplysningar om transaktionen.

B. Riley Financial släppte sedan sin 10k-rapport i april och betonade att dess verksamhet fortfarande gick bra. Som en del av revisionen justerade företaget sina tidigare siffror för att visa att dess totala intäkter var 1,644 miljarder dollar, något lägre än de tidigare 1,647 miljarderna.

Dess nettoförlust kom också in på 108 miljoner dollar, en minskning från tidigare 86,4 miljoner dollar medan de totala tillgångarna var 6,07 miljarder dollar från de tidigare släppta 6,10 miljarderna. Dessa justeringar var bättre än vad de flesta analytiker förväntade sig.

Nu implementerar företaget en vändningsstrategi i ett försök att minska sina kostnader. Som en del av denna övergång håller man på att sälja Great American Group, ett drag som kommer att hjälpa den att minska sin skuld och investera i sina kärnvärdepapper, rådgivning och förmögenhetsförvaltning.

Trots dessa problem är B. Riley Financial fortfarande ett av de mest kortade företagen i USA. Den har en kort ränta på över 52%, vilket innebär att de flesta investerare förväntar sig att den fortsätter att falla.

B. Riley Financials björnar har belönats väl då aktien har fallit med mer än 60 % från sin högsta punkt 2023.

Den allmänna uppfattningen är att bolaget sannolikt kommer att fortsätta att underprestera marknaden i år och att dess förluster fortfarande är kvar. De senaste resultaten avslöjade att nettoförlusten uppgick till 51 miljoner dollar när dess intäkter föll till 343 miljoner dollar från tidigare 432 miljoner dollar. Det finns också farhågor om att bolaget kommer att dra ned på utdelningen, vilket riskerar sin avkastning på 11 %.

Ändå finns det några positiva sidor som gör B. Riley Financial till en potentiellt bra investering. Den har minskat sin skuld, avyttrar sin Great American Group och växer i vissa kärndivisioner. Till exempel hade dess rådgivningsverksamhet det bästa första kvartalet någonsin, med hjälp av utvärderingar och tjänster för omstrukturering av konkurser.

B. Riley Financial aktiekursanalys

RILY aktiediagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att RILY-aktien återhämtade sig och nådde en topp på $39,43 i april efter att den publicerade sin 10k-rapport.

Det drabbades sedan av en hård vändning och rörde sig under nyckelstödet på $27,8, dess högsta punkt i januari. Aktien har också bildat ett dödskors, där 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden korsar varandra.

Relative Strength Index (RSI) och MACD har alla dragit sig tillbaka. Därför är utsikterna för aktien baisse, med nästa viktiga stöd att titta på är på $13,9, dess lägsta punkt den 21 februari. En nedgång under som kommer att peka på mer nackdelar eftersom det kommer att visa att björnar har segrat.

Alternativscenariot är där det sjunker till det stödet och sedan återupptar sin hausseartade trend när investerare köper dippen.