KOLD vs BOIL: Hvilken naturgass-ETF er best å kjøpe?

natural gas

ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (BOIL) krasjet med nesten 9 % mandag da naturgassprisene falt. Samtidig steg ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF (KOLD) med nesten 9 %. KOLD har steget med over 84 % de siste 12 månedene mens BOIL har krasjet med nesten 80 %.

Prisene på naturgass har krasjet

KOLD og BOIL ETFer har vært i søkelyset de siste årene ettersom prisen på naturgass har falt. Den har krasjet med mer enn 75 % fra det høyeste nivået i 2022 da Russland invaderte Ukraina.

Gass har krasjet ettersom verden har beveget seg til en overflod ettersom land fortsetter å pumpe enorme mengder. USA har blitt den største oljeprodusenten, og mengdene kan fortsette i årene som kommer.

Andre land som Russland, Iran, Canada, Algerie, Qatar og Norge er de andre store produsentene. Spesielt USA har økt gassproduksjonen i et forsøk på å forsyne Europa og hjelpe kontinentet å gå fra å stole på Russland.

Den siste katalysatoren for naturgassprisen var avgjørelsen fra en dommer om å stoppe Joe Bidens pause med bruk av flytende naturgass. Dommeren, James Cain fra Louisiana, stilte seg på side med republikanske statsadvokater, som hevdet at pausen var grunnlovsstridig.

Produksjonen av naturgass kan avta

Råvaremarkedet har en tendens til å rebalansere seg over tid. I dette tilfellet er det tegn på at naturgassprodusenter vil begynne å redusere produksjonen de neste årene. De siste dataene fra EIA viser at tørrgassproduksjonen vil falle med 0,2 % i år. Data har også vist at antallet gassbrønner faller.

Tilknyttet gassproduksjon eller gassforsyning fra oljebrønner forventes å gå bra fordi amerikanske produsenter fortsatt pumper mer olje på grunn av høyere priser. USA forventes å produsere over 13 millioner fat per dag i år.

Samtidig viser data også at etterspørselen fra USA forventes å stige. Med betydelig lavere priser fra 2022-høyden, vil etterspørselen komme fra forsyningsselskaper. Også mer eksportkapasitet vil komme online i år fra Plaquemines Phase 1 og Corpus Christi Stage 3.

Utfordringen for naturgass er at den europeiske etterspørselen forventes å flate i år. Ifølge ACER vil etterspørselen sannsynligvis nå toppen i år på grunn av reduksjoner i strukturell etterspørsel drevet av blokkens avkarboniseringsmål.

Bedre kjøp mellom KOLD og BOIL ETFer?

natural gas price

Prisdiagram for naturgass

Derfor er spørsmålet på hvilken belånt naturgass-ETF man bør vurdere å kjøpe i år. BOIL, som sporer prisen på naturgass på en belånt måte og har 461 millioner dollar i eiendeler, fordeler når gassprisene stiger.

KOLD, på sin side, gjør det bra når prisen på naturgass er i en nedadgående trend. Derfor kan det å utføre en teknisk analyse hjelpe oss med å identifisere den bedre belånte ETFen å investere i.

På det daglige diagrammet viser at prisen på naturgass har fortsatt å krasje de siste ukene. Den har nå beveget seg under 100-dagers og 50-dagers glidende gjennomsnitt, noe som betyr at bjørnene har kontroll.

Gass har også falt under det viktige støttenivået på $2,52, dens laveste sving 31. mai mens Relative Strength Index (RSI) har snudd sørover.

Derfor er utsiktene for naturgass bearish, med neste punkt å se er på $2, som er omtrent 18% under dagens nivå. Hvis denne prognosen er nøyaktig, er det fornuftig å investere i ProShares UltraShort Natural Gas ETF (KOLD).