Nikkei 225 -indeksi nousi huimasti; Japanin jeni romahti vuonna 2024: mitä seuraavaksi?
Nikkei 225 -indeksi nousi huimasti; Japanin jeni romahti vuonna 2024: mitä seuraavaksi?
Nikkei 225 -indeksi on menestynyt tänä vuonna erinomaisesti, mikä tekee siitä yhden parhaiten menestyvistä maailmanlaajuisista indekseistä. Se on noussut yli 18 % ohittaen Nasdaq 100 -indeksin, joka on noussut 16 %.
Japanin osakkeet ja jeni eroavat
Nikkei 225 -indeksin hyppy tapahtui samaan aikaan kuin Japanin jeni romahti. Jeni, kolmanneksi suosituin valuutta, on pudonnut tänä vuonna yli 14 % ja on siirtynyt alimmalle tasolleen suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Se on laskenut myös muita valuuttoja, kuten euroa ja Englannin puntaa, vastaan.
USD/JPY-pari nousi huimasti Japanin keskuspankin (BoJ) toimien vuoksi, koska korkotaso on alhainen. Pankki nosti korkoja maaliskuussa 0,10 prosenttia, mutta ne ovat pysyneet nollassa.
On epäselvää, nostaako BoJ lopulta korkoja maan raskaan velkakuorman vuoksi. Vuosien mittaan Japanille on kertynyt yli 9 biljoonaa dollaria velkaa, mikä on paljon enemmän kuin maan alle 5 biljoonaa dollaria oleva BKT.
Sellaisenaan suuremmat koronnostot lisäävät todennäköisesti velanhoitokuluja, mikä vaikuttaa julkisiin menoihin. Ja kun Fed lupaa korkeampia korkoja pidempään, kantakaupan mahdollisuus jatkuu ja painostaa Japanin jeniä.
Osakkeet yleensä hyötyvät alhaisista koroista tekemällä joukkovelkakirjamarkkinoista houkuttelemattomia, mikä selittää, miksi Nikkei 225 -indeksi on hypännyt tänä vuonna.
Tokion pörssin uudistukset
Nikkei 225 -indeksi on myös noussut huimasti tänä vuonna Tokion pörssin (TSX) meneillään olevien uudistusten vuoksi. Osana näitä uudistuksia pörssi on lisännyt yrityksiä korottamaan osakkeitaan.
Esimerkiksi TSX on rohkaissut yrityksiä nostamaan hinta/kirjanpito -suhdetta, lisäämään tehokkuutta ja kannattavuutta. Osana näitä muutoksia monet yritykset ovat lisänneet osinkojaan ja osakkeiden takaisinostojaan.
Indeksi hyppäsi myös ulkomaisten sijoittajien kiinnostuksen noustessa, kun monet heistä poistuivat Kiinasta. Warren Buffettin ansiota panostaa enemmän maahan sen jälkeen, kun hän sijoitti viiteen kauppataloon: Mitsui, Itochu, Mitsubishi, Marubeni ja Sumitomo.
Tämän seurauksena monet ulkomaiset sijoittajat muuttivat Japaniin, jossa osakkeiden uskotaan käyvän kauppaa alennuksella. Alennus on kasvanut heikentyneen Japanin jenin vuoksi.
Lisäksi ralli oli osa maailmanlaajuista osakkeiden nousua. Tarkempi tarkastelu osoittaa, että useimpien maiden osakemarkkinoilla on mennyt tänä vuonna hyvin. Yhdysvalloissa S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit ovat nousseet kaksinumeroisia. Vastaavasti Euroopassa huippuindeksit nousivat ennätyskorkeuksiin.
Useimmat Nikkei 225 -indeksin yritykset nousivat jyrkästi vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Eräät eniten voittajista olivat yritykset, kuten Mitsubishi Heavy Industries, Fujikura, Isetan Mitsukoshi Holdings, Concordia Financial Group ja Kawasaki Heavy Industries.
Nikkei 225 -indeksin ennuste
Nikkei 225 index
TradingView’n Nikkei-kaavio
Päiväkaavio osoittaa, että Nikkei-indeksi on ollut vahvassa nousussa sen jälkeen, kun se oli viime vuoden lokakuussa 30 490 ¥. Tämä ralli nosti sen vuoden toistaiseksi korkeimmalle tasolle, 41 097 ¥.
Sen jälkeen se vetäytyi ja siirtyi alimmilleen 36 740 ¥ huhtikuussa, ja nyt se on palautunut lähes 40 000 ¥. Indeksi on myös hypännyt avainvastuspisteen yläpuolelle 39 438 ¥:ssä, korkeimmillaan 20. toukokuuta.
Se on nyt ylittänyt 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on ajautunut ylöspäin. Siksi indeksi todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun ostajat tavoittelevat vuoden tähän mennessä korkeinta 41 097 ¥. Tämä tarkoittaa, että se voi elpyä yli 3,65 % nykyisestä tasosta.