Hoe goed is de nieuwe 100% neerwaartse hedge-ETF van BlackRock?
Image for BlackRock profit
BlackRock, ‘s werelds grootste vermogensbeheerder, heeft zojuist een ETF gelanceerd die beleggers 100% neerwaartse bescherming biedt. De maximale winst van de nieuwe ETF (MAXJ) zal worden beperkt tot 10,6%, terwijl hij gedurende een periode van 12 maanden beschermd wordt tegen neerwaartse risico’s.
In een tijd waarin de rente hoog is, de presidentsverkiezingen voor de deur staan en er veel onzekerheid is over de economie, biedt de 100% neerwaartse hedge-ETF beleggers een manier om zonder enig nadeel te profiteren van het marktherstel.
Rachel Aguirre, hoofd van het Amerikaanse iShares-product bij BlackRock, zei het volgende over de nieuwe ETF:
Nu er recordniveaus aan contanten aan de zijlijn staan, zijn veel beleggers op zoek naar instrumenten om de marktvolatiliteit te beheersen voordat ze weer een stap terug in de markt zetten.
Dit is niet de eerste keer dat een 100% neerwaartse hedge-ETF op de markt komt. Innovator ETF biedt een soortgelijk product aan onder de ticker Innovator Equity Defined Protection ETF (JAJL), terwijl de Calamos S&P 500 Structured Alt Protection ETF (CPSJ) ook interesse van beleggers heeft gewonnen vanwege dezelfde neerwaartse bescherming.
Hoe werken 100% neerwaartse hedge-ETF’s?
Een 100% neerwaartse hedge-ETF wordt ook wel een ETF met een gedefinieerde uitkomst genoemd, of eenvoudigweg een buffer-ETF. Het maakt gebruik van optiestrategieën om de positieve kant op een vooraf bepaald niveau te beperken en tegelijkertijd de hele negatieve kant te elimineren.
Hoewel dat allemaal aantrekkelijk klinkt, zijn er een paar dingen die beleggers moeten overwegen voordat ze deze ETF kunnen kopen. Om uw rendement te maximaliseren, moet u deze ETF gedurende de gehele looptijd van 12 maanden aanhouden. Als u midden in de cyclus koopt, profiteert u niet van de volledige bescherming die de ETF biedt.
Dit betekent dat u direct bij de start van de ETF-introductie een beslissing moet nemen. Gelukkig worden dergelijke ETF’s elke drie maanden gelanceerd. Dus ook al kunt u uw deelname aan deze ETF niet timen om het rendement te maximaliseren, u kunt wel wachten op het juiste moment om de juiste ETF te kopen zodra deze wordt gelanceerd. BlackRock heeft bevestigd dat het van plan is om elke drie maanden een nieuwe serie van zijn MAXJ ETF uit te geven.
Zoals bij alle ETF’s kan de kostenratio niet worden genegeerd. In het geval van MAXJ ETF bedraagt deze 0,5%. Hoewel het geen aanzienlijk hoge vergoeding is, moet deze toch door potentiële investeerders worden ingecalculeerd.
Moet u de 100% neerwaartse hedge-ETF kopen?
Buffer-ETF’s zullen in de loop van de komende maanden waarschijnlijk aan populariteit winnen, omdat de markt recordhoogten blijft breken in een onzekere omgeving met hoge rentetarieven. De politieke temperatuur zal over een paar weken zijn hoogtepunt bereiken en niemand zou zijn bezittingen willen blootstellen aan de neerwaartse risico’s die dergelijke gebeurtenissen kunnen veroorzaken.
Buffer-ETF’s bieden daarom de ideale afweging tussen risico en rendement, vooral voor conservatieve beleggers.