Breaking: Yenen når nästan fyra decenniers lägsta mot dollar, euro och pund

Den japanska yenen fortsatte att försvagas mot en korg av valutor på måndagen och nådde sin nästan fyra decenniums lägsta mot den amerikanska dollarn efter att data visade att Japans bruttonationalprodukt (BNP) minskade med mer än väntat under det inledande kvartalet.

Denna utveckling har till synes dämpat förhoppningarna om en potentiell räntehöjning från Bank of Japan.

Dollar, euro och pund vinner betydande mark

Dollarn steg med 0,31 % mot den japanska yenen och såldes till 161,3765 klockan 8:40 ET, dess starkaste nivå sedan december 1986. Samtidigt klättrade euron 0,58 % jämfört med den japanska valutan och bytte ägare för 173,3685, dess högsta nivå. punkt sedan 1992 i efterdyningarna av snabbvalen i Frankrike.

Det brittiska pundet steg 0,44 % mot yenen och nådde 204,3490, dess topp sedan 2008.

Marknadens reaktioner och konsekvenser

Japans ekonomi har brottats med stagnation, och de senaste BNP-data understryker utmaningarna ytterligare. Nedgången i BNP har gett tvivel om landets ekonomiska återhämtning, vilket har påverkat yenens resultat.

Analytiker tror att Bank of Japan nu kan möta ett ökat tryck för att behålla sin extremt lösa penningpolitik, vilket kan hålla yenen under press under en längre period.

De bredare konsekvenserna av denna yenförsvagning är mångfacetterade. Importberoende sektorer i Japan kan uppleva ökade kostnader, vilket kan påverka konsumentpriserna och den allmänna ekonomiska stabiliteten.

Omvänt kan japanska exportörer dra nytta av en svagare yen, eftersom deras varor blir mer konkurrenskraftiga priser på den internationella marknaden.

Investerare övervakar noga Bank of Japans nästa drag, eftersom alla indikationer på policyförändringar kan påverka valutamarknaderna avsevärt. För närvarande återspeglar yenens nedgång den pågående ekonomiska osäkerheten och det komplexa samspelet mellan globala marknadskrafter.

(Detta är en berättelse under utveckling. Fler input kommer att läggas till snart.)