AMC aktiekursanalys och det motsatta fallet

AMC stock

AMC ( NYSE: AMC ) aktiekurs fortsatte att prestera sämre än marknaden under första halvåret på grund av stigande oro för utspädning. Den kraschade med över 18,6 % medan S&P 500- och Nasdaq 100-indexen steg med över 15 %.

AMC:s prestation var en fortsättning på vad som har hänt sedan den nådde en topp på nästan 400 $ under meme-aktiens frenesi. Som ett resultat har dess börsvärde kraschat från över 36 miljarder dollar 2021 till 1,8 miljarder dollar idag.

Inside Out 2 går bra

AMC Entertainment och andra teaterkedjor gjorde bra ifrån sig 2023, med hjälp av Barbie och Oppenheimer vurm. Som ett resultat steg företagets totala intäkter från över 3,5 miljarder USD 2022 till över 4,3 miljarder USD. Den robusta försäljningen hjälpte företaget att minska sin nettovinst från $973 miljoner till över $396 miljoner.

Den största oro bland investerare har varit om företaget kan fortsätta att se en robust försäljning i år, särskilt efter de enorma strejkerna 2023.

Lyckligtvis finns det tecken på att biljettkassan studsar tillbaka, vilket framgången med Inside Out 2 bevisar. Som min kollega skrev har filmen tjänat in över 1 miljard dollar, den första filmen som gjorde det sedan Barbie 2023. I ett uttalande sa Michael O’Leary, ordföranden för National Association of Theatre Owners:

“Filmens fantastiska globala framgångar visar återigen att publik över hela världen kommer att reagera på övertygande, underhållande filmer och att de vill njuta av dem på den stora duken.”

Lyckligtvis kan några fler stora filmer hjälpa till att överta kassabranschen. Despicable Me 4 förväntas släppas den 3 juli medan Deadpool & Wolverine kommer släppas den 26 juli. The Fabulous Four kommer att släppas senare denna månad medan Twilight of the Warriors, The Crow och Transformers kommer att släppas senare denna månad.

För att vara tydlig: AMC har varnat för att filmindustrin inte kommer att återhämta sig helt i år. Dessutom var dess finansiella resultat inte så bra eftersom dess intäkter sjönk från 862,8 miljoner dollar till 851 miljoner dollar.

Men som jag har skrivit tidigare var dessa resultat uppmuntrande med tanke på att effekterna av förra årets strejker fortfarande märks idag. Det viktigaste är att företaget också minskade sin kvartalsförlust från över 235 miljoner dollar till 163 miljoner dollar.

Därför kommer företaget sannolikt att fortsätta sin långsamma återhämtning under de närmaste åren eftersom det finns bevis på att det finns en efterfrågan på filmer.

Den största risken för AMC aktieinvesterare är att företaget kan fortsätta att späda ut dem på grund av dess enorma skuldbörda. Det har nästan 10 miljarder dollar i skulder och leasingförpliktelser, med betydande löptider som förväntas komma under de närmaste åren.

Även om denna skuld är betydande, är företaget i samtal med sina skuldinnehavare, ett drag som kan leda till att det minskar sin skuldbelastning och förlänger löptiderna. Det är oklart om dessa förhandlingar kommer att ge resultat men det finns hopp.

AMC aktiekursprognos

AMC-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att AMC-aktien har rört sig i sidled under de senaste veckorna. Den har hållit sig under 5 dollar efter att ha stigit till 11,2 dollar i maj. Aktien har fortsatt att konsolideras på 50-dagars och 25-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Det finns tecken på att AMC har gått in i ackumuleringsfasen av Wyckoff-metoden, som kännetecknas av låg volatilitet. I de flesta fall följs denna fas sedan av uppmärkningen, där det finns mer efterfrågan kontra utbud.

Aktien har legat kvar på 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) medan det genomsnittliga sanna intervallet (ATR) har backat. Därför kommer aktien sannolikt att få ett hausseartat utbrott när köpare riktar in nyckelmotståndet på $10. Det kan dock finnas kvar i denna konsolidering ett tag.

Nästa nyckelkatalysator för aktien kommer att ske senare denna månad när den publicerar sina finansiella resultat.