Análise do preço das ações da AMC e o caso contrário
AMC stock
O preço das ações da AMC ( NYSE: AMC ) continuou a apresentar desempenho inferior ao do mercado no primeiro semestre do ano em meio a preocupações crescentes com a diluição. Caiu mais de 18,6%, enquanto os índices S&P 500 e Nasdaq 100 subiram mais de 15%.
O desempenho da AMC foi uma continuação do que vem acontecendo desde que atingiu o pico de quase US$ 400 durante o frenesi das ações de memes. Como resultado, a sua capitalização de mercado caiu de mais de 36 mil milhões de dólares em 2021 para 1,8 mil milhões de dólares hoje.
Inside Out 2 está indo bem
AMC Entertainment e outras redes de teatro tiveram um bom desempenho em 2023, ajudadas pela mania da Barbie e Oppenheimer. Como resultado, a receita total da empresa aumentou de mais de US$ 3,5 bilhões em 2022 para mais de US$ 4,3 bilhões. As vendas robustas ajudaram a reduzir seu lucro líquido de US$ 973 milhões para mais de US$ 396 milhões.
A maior preocupação entre os investidores tem sido se a empresa conseguirá continuar a registar vendas robustas este ano, especialmente após as grandes greves de 2023.
Felizmente, há sinais de que as bilheterias estão se recuperando, como evidenciado pelo sucesso de Inside Out 2. Como escreveu meu colega, o filme arrecadou mais de US$ 1 bilhão, o primeiro filme a fazê-lo desde Barbie em 2023. Em um comunicado, Michael O’Leary, presidente da Associação Nacional de Proprietários de Teatro, disse:
“O impressionante sucesso global do filme ilustra mais uma vez que o público em todo o mundo responderá a filmes atraentes e divertidos e que deseja apreciá-los na tela grande.”
Felizmente, mais alguns grandes filmes poderiam ajudar a turbinar a indústria de bilheteria. Espera-se que Despicable Me 4 seja lançado em 3 de julho, enquanto Deadpool & Wolverine será lançado em 26 de julho. The Fabulous Four será lançado no final deste mês, enquanto Twilight of the Warriors, The Crow e Transformers serão lançados no final deste mês.
Para ser claro: a AMC alertou que a indústria cinematográfica não se recuperará totalmente este ano. Além disso, seus resultados financeiros não foram tão bons, pois sua receita caiu de US$ 862,8 milhões para US$ 851 milhões.
No entanto, como já escrevi antes, estes resultados foram encorajadores, considerando que o impacto das greves do ano passado ainda se faz sentir hoje. Mais importante ainda, a empresa também reduziu seu prejuízo trimestral de mais de US$ 235 milhões para US$ 163 milhões.
Portanto, a empresa provavelmente continuará sua lenta recuperação nos próximos anos, uma vez que há evidências de que há demanda por filmes.
O maior risco que os investidores em ações da AMC correm é que a empresa continue a diluí-las devido ao enorme peso da sua dívida. Detém quase 10 mil milhões de dólares em dívidas e obrigações de arrendamento, com vencimentos substanciais previstos para os próximos anos.
Embora esta dívida seja substancial, a empresa está em conversações com os seus detentores de dívida, uma medida que poderá reduzir a carga da sua dívida e prolongar os vencimentos. Não está claro se estas negociações produzirão resultados, mas há esperança.
Previsão do preço das ações da AMC
Gráfico AMC por TradingView
O gráfico diário mostra que o preço das ações da AMC se moveu lateralmente nas últimas semanas. Permaneceu abaixo de US$ 5 depois de subir para US$ 11,2 em maio. A ação continuou a se consolidar nas médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 25 dias.
Há sinais de que a AMC passou para a fase de acumulação do Método Wyckoff, que se caracteriza por baixa volatilidade. Na maioria dos casos, esta fase é seguida pela de markup, onde há mais procura versus oferta.
A ação permaneceu nas médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, enquanto o intervalo médio verdadeiro (ATR) recuou. Portanto, a ação provavelmente terá um rompimento de alta, já que os compradores visam a resistência principal em US$ 10. Porém, poderá permanecer nesta consolidação por um tempo.
O próximo catalisador importante para as ações acontecerá no final deste mês, quando ela publicar seus resultados financeiros.