AMC-osakekurssianalyysi ja päinvastainen tapaus
AMC stock
AMC:n ( NYSE: AMC ) osakekurssi jatkoi markkinoiden heikompaa kehitystä vuoden ensimmäisellä puoliskolla kasvavien laimennusongelmien vuoksi. Se putosi yli 18,6 prosenttia, kun taas S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit nousivat yli 15 prosenttia.
AMC:n esitys oli jatkoa sille, mitä on tapahtunut siitä lähtien, kun se oli huipussaan lähes 400 dollarissa meemiosakkeen vimman aikana. Tämän seurauksena sen markkina-arvo on pudonnut yli 36 miljardista dollarista vuonna 2021 nykyiseen 1,8 miljardiin dollariin.
Inside Out 2:lla menee hyvin
AMC Entertainment ja muut teatteriketjut menestyivät hyvin vuonna 2023 Barbie- ja Oppenheimer-hullun apuna. Tämän seurauksena yhtiön kokonaistulot nousivat yli 3,5 miljardista dollarista vuonna 2022 yli 4,3 miljardiin dollariin. Vahva myynti auttoi sitä vähentämään nettovoittoaan 973 miljoonasta dollarista yli 396 miljoonaan dollariin.
Suurin huolenaihe sijoittajien keskuudessa on ollut, voiko yhtiö jatkaa vahvaa myyntiä tänä vuonna, etenkin vuoden 2023 valtavien lakkojen jälkeen.
Onneksi on merkkejä siitä, että lipputulot ovat elpymässä, mistä on osoituksena Inside Out 2: n menestys. Kuten kollegani kirjoitti, elokuva on tuottanut yli miljardi dollaria, ensimmäinen elokuva, joka on tehnyt niin sitten Barbien vuonna 2023. Kansallisen teatterinomistajien liiton presidentti Michael O’Leary sanoi lausunnossaan:
“Elokuvan hämmästyttävä maailmanlaajuinen menestys osoittaa jälleen kerran, että yleisö kaikkialla maailmassa reagoi houkutteleviin, viihdyttäviin elokuviin ja että he haluavat nauttia niistä valkokankaalla.”
Onneksi jotkut suuret elokuvat voisivat auttaa lisäämään lipputuloa. Despicable Me 4:n odotetaan ilmestyvän 3. heinäkuuta ja Deadpool & Wolverine 26. heinäkuuta. The Fabulous Four julkaistaan myöhemmin tässä kuussa, kun taas Twilight of the Warriors, The Crow ja Transformers myöhemmin tässä kuussa.
Selvyyden vuoksi: AMC on varoittanut, että elokuvateollisuus ei toivu täysin tänä vuonna. Myöskään sen taloudellinen tulos ei ollut kovin hyvä, sillä sen liikevaihto laski 862,8 miljoonasta dollarista 851 miljoonaan dollariin.
Kuten olen aiemmin kirjoittanut, nämä tulokset olivat kuitenkin rohkaisevia ottaen huomioon, että viime vuoden lakkojen vaikutukset tuntuvat vielä tänään. Mikä tärkeintä, yritys myös kavensi neljännesvuosittaista tappiotaan yli 235 miljoonasta dollarista 163 miljoonaan dollariin.
Siksi yhtiö todennäköisesti jatkaa hidasta toipumistaan lähivuosina, koska on näyttöä siitä, että elokuville on kysyntää.
Suurin riski AMC-osakesijoittajille on, että yritys voi jatkaa niiden laimentamista valtavan velkataakan vuoksi. Sillä on lähes 10 miljardia dollaria velkoja ja leasingvelvoitteita, joiden erääntymisen odotetaan olevan huomattavia lähivuosina.
Vaikka tämä velka on huomattava, yhtiö neuvottelee velanhaltijoidensa kanssa, mikä saattaa nähdä sen vähentävän velkataakkaa ja pidentävän laina-aikaa. On epäselvää, tuottavatko nämä neuvottelut tuloksia, mutta toivoa on.
AMC-osakkeen hintaennuste
TradingView:n AMC-kaavio
Päiväkaaviossa näkyy, että AMC:n osakekurssi on liikkunut sivusuunnassa muutaman viime viikon aikana. Se on pysynyt alle 5 dollarissa sen jälkeen, kun se nousi 11,2 dollariin toukokuussa. Osake on jatkanut konsolidointia 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaalisissa liukuvassa keskiarvossa (EMA).
On merkkejä siitä, että AMC on siirtynyt Wyckoff-menetelmän akkumulaatiovaiheeseen, jolle on ominaista alhainen volatiliteetti. Useimmissa tapauksissa tätä vaihetta seuraa sitten merkintävaihe, jossa on enemmän kysyntää vs tarjontaa.
Osake on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisissa liikkuvissa keskiarvoissa (EMA), kun taas keskimääräinen todellinen vaihteluväli (ATR) on vetäytynyt. Siksi osakkeella on todennäköisesti nousujohteinen, kun ostajat kohdistavat keskeisen vastuksen 10 dollariin. Se voi kuitenkin pysyä tässä konsolidaatiossa jonkin aikaa.
Osakkeen seuraava keskeinen katalysaattori tapahtuu myöhemmin tässä kuussa, kun se julkaisee taloudelliset tulokset.