AMC-aandelenkoersanalyse en het tegengestelde geval

AMC stock

De aandelenkoers van AMC ( NYSE: AMC ) bleef in de eerste helft van het jaar ondermaats presteren ten opzichte van de markt, vanwege de toenemende zorgen over verwatering. De index daalde met ruim 18,6%, terwijl de S&P 500- en Nasdaq 100-indices met ruim 15% stegen.

De prestatie van AMC was een voortzetting van wat er is gebeurd sinds de piek van bijna $400 tijdens de meme-aandelenwaanzin. Als gevolg hiervan is de marktkapitalisatie gedaald van ruim $36 miljard in 2021 naar $1,8 miljard vandaag.

Inside Out 2 doet het goed

AMC Entertainment en andere theaterketens deden het in 2023 goed, geholpen door de Barbie- en Oppenheimer-rage. Als gevolg hiervan steeg de totale omzet van het bedrijf van ruim $3,5 miljard in 2022 naar ruim $4,3 miljard. Dankzij de robuuste verkopen kon het zijn nettowinst terugbrengen van $973 miljoen naar ruim $396 miljoen.

De grootste zorg onder beleggers is of het bedrijf dit jaar robuuste verkopen kan blijven realiseren, vooral na de enorme stakingen in 2023.

Gelukkig zijn er tekenen dat de box office weer aantrekt, zoals blijkt uit het succes van Inside Out 2. Zoals mijn collega schreef, heeft de film een brutowinst van meer dan $1 miljard opgeleverd, de eerste film sinds Barbie in 2023. In een verklaring zei Michael O’Leary, de voorzitter van de National Association of Theatre Owners:

“Het verbluffende wereldwijde succes van de film illustreert eens te meer dat het publiek over de hele wereld zal reageren op meeslepende, vermakelijke films, en dat ze ervan willen genieten op het grote scherm.”

Gelukkig kunnen nog enkele grote films de box office-industrie een impuls geven. Despicable Me 4 zal naar verwachting op 3 juli uitkomen, terwijl Deadpool & Wolverine op 26 juli zal verschijnen. The Fabulous Four verschijnt later deze maand, terwijl Twilight of the Warriors, The Crow en Transformers later deze maand verschijnen.

Voor alle duidelijkheid: AMC heeft gewaarschuwd dat de filmindustrie dit jaar niet volledig zal herstellen. Bovendien waren de financiële resultaten niet zo goed, aangezien de omzet daalde van $862,8 miljoen naar $851 miljoen.

Zoals ik echter al eerder heb geschreven, waren deze resultaten bemoedigend gezien het feit dat de impact van de stakingen van vorig jaar nog steeds voelbaar is. Het belangrijkste is dat het bedrijf ook zijn kwartaalverlies heeft teruggebracht van ruim $235 miljoen naar $163 miljoen.

Daarom zal het bedrijf zijn langzame herstel de komende jaren waarschijnlijk voortzetten, aangezien er aanwijzingen zijn dat er vraag is naar films.

Het grootste risico voor beleggers in AMC-aandelen is dat het bedrijf ze kan blijven verwateren vanwege de enorme schuldenlast. Het bezit bijna $10 miljard aan schulden en leaseverplichtingen, met naar verwachting aanzienlijke looptijden in de komende jaren.

Hoewel deze schulden substantieel zijn, is het bedrijf in gesprek met zijn schuldenhouders, een stap die ervoor zou kunnen zorgen dat de schuldenlast wordt verminderd en de looptijden worden verlengd. Het is onduidelijk of deze onderhandelingen resultaat zullen opleveren, maar er is hoop.

AMC-aandelenkoersvoorspelling

AMC-grafiek van TradingView

Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat de koers van het AMC-aandeel de afgelopen weken zijwaarts is bewogen. De koers bleef onder de $5, na een stijging naar $11,2 in mei. De aandelen zijn blijven consolideren op de 50- en 25-daagse Exponential Moving Averages (EMA).

Er zijn tekenen dat AMC zich in de accumulatiefase van de Wyckoff-methode bevindt, die wordt gekenmerkt door lage volatiliteit. In de meeste gevallen wordt deze fase gevolgd door de markup-fase, waarbij er meer vraag versus aanbod is.

Het aandeel is op de 50- en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven, terwijl de Average True Range (ATR) zich heeft teruggetrokken. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een bullish uitbraak kennen, aangezien kopers zich richten op de belangrijkste weerstand op $10. Het kan echter nog een tijdje in deze consolidatie blijven.

De volgende belangrijke katalysator voor het aandeel zal later deze maand plaatsvinden, wanneer het zijn financiële resultaten publiceert.