SCHD är en älskad utdelnings-ETF: 2 anledningar till att jag inte köper

Wall Street With United States Flag

Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF, en av de mest älskade fonderna av inkomstinvesterare, hade en svår utveckling under det första halvåret. Dess totala avkastning – prisrörelser och utdelningar – steg med bara 4% medan SPDR S&P 500 ETF (SPY) steg med över 15,2%.

Ändå, trots denna underprestation, såg SCHD ETF över 1,6 miljarder dollar i inflöden under året. Det har lagt till tillgångar under alla månader av året, vilket bringar sina totala förvaltade tillgångar till över 54 miljarder dollar. Så här är några anledningar till varför jag inte köper SCHD ETF.

SCHD ETF har släpat efter S&P 500- och Nasdaq 100-indexen

När du investerar i en ETF är en av de enklaste sakerna du vill tänka på om det ger en fördel mot andra populära fonder som de som spårar S&P 500-indexet. Helst föredrar jag att investera i fonder som ger bättre prestanda än dessa index.

Även om Schwab US Dividend ETF är en populär fond, har den en lång erfarenhet av att underprestera S&P 500- och Nasdaq 100-indexen. Till exempel, under de senaste fem åren har SPY ETF haft en totalavkastning på 100 % medan SCHD har stigit med 74 %.

Under samma period har Invesco QQQ (QQQ) och Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) stigit med 165 % och 204 %.

Detsamma har hänt när du överväger årlig avkastning för SCHD, SPY och QQQ. En titt på den årliga avkastningen ser vi att SCHD:s bästa år var 2013 då det genererade 32,89%. Nästa var 2021 då den steg med 29,8 % följt av 2019 då den steg med 27 %.

Å andra sidan var SPY:s bästa år 2013 när dess resultat matchade SCHD:s vinster. Det har då överträffat SCHD under alla år sedan dess.

Därför, medan SCHD har en högre direktavkastning på 3,64% jämfört med SPY:s 1,26%, har dess totala avkastning inte varit så bra.

Den svagare avkastningen har skett på grund av att fonden har aktiebolag inom teknik. Det består till största delen av företag inom finans, hälsovård, konsumentförsvar och industri.

SCHD vs SPY vs QQQ vs XLK

SCHD ETF vs QQQ vs SPY

Det finns bättre inkomstfokuserade tillgångar

Den andra anledningen till att jag inte köper SCHD ETF är att det finns bättre alternativ för utdelningsfokuserade investerare.

Som du säkert vet köper de flesta investerare fonden på grund av dess meritlista att betala utdelning än de flesta ETF:er. De köper det också på grund av dess rekord av utdelningstillväxt, som har vuxit med 7% under de senaste tre åren.

Data visar dock att det finns bättre alternativ om man är intresserad av utdelning. Förra veckan skrev jag till exempel om ClearBridge Energy Midstream Opportunity Fund (EMO) har slagit S&P 500-index i år samtidigt som den har en direktavkastning på 6,40%.

Om du är intresserad av en hög direktavkastning, finns det företag som midstream och Real Estate Investment Trusts (REIT) som betalar en högre avkastning än SCHD.

MLPs som Energy Transfer och Enterprise Product Partners har också bättre skattefördelar än SCHD-fonden.

Poängen

SCHD, som jag har skrivit tidigare, har varit en bra ETF under det senaste decenniet eftersom dess genomsnittliga årliga avkastning sedan starten har varit cirka 12,9%. Den prestandan har varit lite svagare än SPY:s årliga avkastning på cirka 13,1 % under det senaste decenniet.

Men även om fonden har en högre direktavkastning och en stark tillväxt, tror jag att investeringar i andra generiska fonder som SPY, XLK och QQQ är ett bättre sätt att allokera pengar när du tänker på den totala avkastningen.