SCHD is een geliefde dividend-ETF: twee redenen waarom ik niet koop

Wall Street With United States Flag

De Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF, een van de meest geliefde fondsen onder inkomensbeleggers, presteerde in de eerste helft van het jaar moeizaam. Het totale rendement – prijsbewegingen en dividenden – steeg met slechts 4%, terwijl de SPDR S&P 500 ETF (SPY) met ruim 15,2% steeg.

Ondanks deze ondermaatse prestaties zag de SCHD ETF gedurende het jaar toch een instroom van meer dan $1,6 miljard. Het heeft in alle maanden van het jaar activa toegevoegd, waardoor het totale beheerd vermogen op ruim $54 miljard komt. Hier zijn dus een paar redenen waarom ik de SCHD ETF niet koop.

SCHD ETF is achtergebleven bij de S&P 500- en Nasdaq 100-indices

Wanneer u in een ETF belegt, is een van de gemakkelijkste dingen die u wilt overwegen of deze een voorsprong biedt ten opzichte van andere populaire fondsen, zoals fondsen die de S&P 500-index volgen. Idealiter beleg ik het liefst in fondsen die betere prestaties leveren dan deze indices.

Hoewel de Schwab US Dividend ETF een populair fonds is, heeft het een lange staat van dienst wat betreft ondermaatse prestaties ten opzichte van de S&P 500- en Nasdaq 100-indices. De afgelopen vijf jaar heeft de SPY ETF bijvoorbeeld een totaalrendement van 100% behaald, terwijl de SCHD met 74% is gestegen.

In dezelfde periode zijn de Invesco QQQ (QQQ) en het Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) met 165% en 204% gestegen.

Hetzelfde is gebeurd als je kijkt naar de jaarlijkse rendementen van de SCHD, SPY en QQQ. Als we naar de jaarlijkse rendementen kijken, zien we dat het beste jaar van de SCHD 2013 was, toen deze 32,89% genereerde. De volgende was in 2021 toen het met 29,8% steeg, gevolgd door 2019 toen het met 27% steeg.

Aan de andere kant was het beste jaar van SPY in 2013, toen de prestaties overeenkwamen met de winsten van SCHD. Sindsdien heeft het in alle jaren beter gepresteerd dan de SCHD.

Hoewel de SCHD een hoger dividendrendement heeft van 3,64% vergeleken met de 1,26% van SPY, is het totale rendement dus niet zo goed geweest.

De zwakkere rendementen zijn te danken aan het feit dat het fonds beperkte technologiebedrijven heeft. Het bestaat voornamelijk uit bedrijven in de financiële sector, de gezondheidszorg, de consumentensector en de industriële sector.

SCHD vs SPY vs QQQ vs XLK

SCHD ETF versus QQQ versus SPY

Er zijn betere inkomensgerichte activa

De andere reden waarom ik de SCHD ETF niet koop, is dat er betere alternatieven zijn voor dividendgerichte beleggers.

Zoals u waarschijnlijk weet, kopen de meeste beleggers het fonds vanwege het trackrecord wat betreft het uitbetalen van dividendrendement dan de meeste ETF’s. Ze kopen het ook vanwege de recordgroei aan dividenden, die de afgelopen drie jaar met 7% is gegroeid.

Uit gegevens blijkt echter dat er betere alternatieven zijn als u geïnteresseerd bent in dividenden. Vorige week schreef ik bijvoorbeeld dat het ClearBridge Energy Midstream Opportunity Fund (EMO) dit jaar de S&P 500-index heeft verslagen met een dividendrendement van 6,40%.

Als u geïnteresseerd bent in inkomsten met een hoog dividendrendement, zijn er bedrijven zoals midstream en Real Estate Investment Trusts (REIT) die een hoger rendement betalen dan de SCHD.

MLP’s zoals Energy Transfer en Enterprise Product Partners hebben ook betere belastingvoordelen dan het SCHD-fonds.

het komt neer op

De SCHD is, zoals ik al eerder heb geschreven, de afgelopen tien jaar een goede ETF geweest, aangezien het gemiddelde jaarlijkse rendement sinds de oprichting ongeveer 12,9% bedroeg. Die prestatie was iets zwakker dan het jaarlijkse rendement van de SPY van ongeveer 13,1% in de afgelopen tien jaar.

Hoewel het fonds een hoger dividendrendement en een sterk groeipercentage heeft, ben ik van mening dat beleggen in andere generieke fondsen zoals SPY, XLK en QQQ een betere manier is om geld toe te wijzen als je het totale rendement in ogenschouw neemt.