NVIDIA ist mehr als Halbleiter! Deshalb klare Kaufempfehlung – Evercore ISI

NVIDIA ist mehr als Halbleiter! Deshalb klare Kaufempfehlung – Evercore ISI

Investing.com – Die Analysten von Evercore ISI haben die Research Coverage für Nvidia (NASDAQ: NASDAQ:NVDA) mit “Outperform” und einem Kursziel von 1.160 Dollar begonnen. Sie sehen den Chiphersteller als “ein Ökosystem-Unternehmen, nicht als Halbleiterunternehmen”.

Sie argumentieren, dass die Computertechnik verschiedene Epochen durchläuft, die etwa alle 15-20 Jahre auftreten und die sie als “tektonische Verschiebungen in der Computertechnik” bezeichnen.

Historisch gesehen werden diese Verschiebungen oft von einem einzigen Unternehmen dominiert, dem es gelingt, sämtliche Bestandteile der Computertechnik zu integrieren – Beispiele hierfür sind IBM (NYSE:IBM) mit Mainframes, DEC mit Minicomputern, Nokia (HE:NOKIA) mit Feature Phones und Apple (NASDAQ:AAPL) mit Smartphones.

Sie weisen darauf hin, dass die PC-Ära einzigartig war, da sie stärker fragmentiert war, während sich verschiedene Unternehmen entweder auf Chips, Hardware oder Software spezialisierten – ein Modell, das viele Investoren bei der Bewertung von Nvidia fälschlicherweise anwenden.

Die Analysten sind der Meinung, dass in jeder dieser Epochen das dominierende Unternehmen typischerweise etwa 80 % des Marktwerts für sich beansprucht und den Rest der Konkurrenz überlässt. In diesem Zusammenhang ist NVDA in der Lage, in der gegenwärtigen Ära eine dominierende Kraft zu sein.

Darüber hinaus gehen sie davon aus, dass Investitionen in einen solchen marktbeherrschenden Akteur außergewöhnlich hohe Renditen erzielen können, die oft das 100- bis 1.000-fache der ursprünglichen Investition betragen.

Diese hohen Renditen werden nicht immer in vollem Umfang realisiert, “bis die nächste Computer-Ära begonnen hat”, so die von Mark Lipacis geleiteten Analysten.

“Wir glauben, dass die tektonische Verschiebung zur aktuellen Ära der parallelen Verarbeitung / IoT-Computing vor 5 bis 8 Jahren begonnen hat und dass NVDA das dominierende Ökosystem im Bereich der parallelen Verarbeitung ist, das sich erst in der Anfangsphase befindet, um überdurchschnittliche Renditen für seine Investoren zu erzielen”, schreiben sie.

Von Investing.com befragte Analysten schätzen den Gewinn je Aktie (EPS) für die am 22.05.2024 anstehenden Quartalszahlen auf 5,5 Dollar. Im Vorjahreszeitraum betrug das EPS 1,09 Dollar. Das entspräche einer Verbesserung von 404,58 Prozent.

In den letzten 90 Tagen gab es 34 positive EPS-Revisionen und 0 negative EPS-Revisionen.

InvestingPro – Nvidia EPS

Quelle: InvestingPro

Den Umsatz schätzen die Analysten auf 24,246 Milliarden Dollar. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht dies einem Anstieg von 237,12 Prozent. Damals hatte Nvidia 7,192 Milliarden Dollar umgesetzt.

Kursprognosen und Analystenmeinungen zu Nvidia

Das durchschnittliche Nvidia-Kursziel von 49 befragten Analysten liegt bei 971,46 Dollar in den nächsten 12 Monaten. Ausgehend vom aktuellen Kurs entspricht dies einem Aufwärtspotenzial von 14,14 Prozent. Die optimistischste Schätzung beläuft sich auf 1400 Dollar, die pessimistische Schätzung auf 620 Dollar.

49 Analysten empfehlen die Aktie von Nvidia zum Kauf und 5 zum Halten. Verkaufsempfehlungen gibt es 0.

Analystenkursziel Nvidia

Das InvestingPro Feature ProTips wertete alle zur Verfügung stehenden Finanzdaten aus und hat einige wichtige Dinge entdeckt:

InvestingPro – Nvidia ProTips

Quelle: InvestingPro

Nvidia Fair Value und Bewertungsmodelle

Gemäß InvestingPro-Modellen beträgt der faire Wert der Nvidia-Aktie zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts 805,8 Dollar. Daraus ergibt sich nach den zugrunde liegenden Fair-Value-Modellen von InvestingPro ein Abwärtspotenzial von -5,32 Prozent.

Der Fair Value errechnet sich aus unterschiedlichen Modellen, die am Ende zusammengesetzt werden und den oben angegebenen fairen Wert der Aktie ergeben. Dazu gehören Discounted Cash Flow, Residual Income Model, Dividend Discount Model, Earnings Power Value, Price/Earnings Model, EBITDA Multiples Model, Cost of Capital und andere.

Nvidia Fair Value

Quelle: InvestingPro

In den letzten 52 Wochen bewegte sich das Papier von Nvidia in einer Spanne von 262,25 bis 974 Dollar. Aktuell wechselt die Aktie für 851,1 Dollar den Besitzer.

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