US-Börsen geschlossen, WEF in Davos beginnt - das bewegt die Märkte heute

US-Börsen geschlossen, WEF in Davos beginnt – das bewegt die Märkte heute

Investing.com — Die US-Börsen (ETR:SXR4) bleiben am Montag wegen eines landesweiten Feiertags geschlossen, nachdem die vergangene Woche infolge einer neuen Reihe von Quartalsergebnissen aus dem Bankensektor eher verhalten beendet wurde. Am Dienstag werden weitere Kreditinstitute ihre Ergebnisse veröffentlichen. Außerdem beginnt das Weltwirtschaftsforum in Davos, während eine Umfrage unter führenden Wirtschaftswissenschaftlern zeigt, dass die Aussichten für das globale Wachstum in diesem Jahr “gedämpft” sind.

1. Banken Earnings

Goldman Sachs (NYSE:GS) und Morgan Stanley (NYSE:MS) werden im Laufe dieser Woche ihre neuesten Quartalsergebnisse vorlegen, nachdem einige der größten Banken bereits durwachsene Zahlen präsentiert haben.

Die Anleger werden mit Spannung verfolgen, wie sich die beiden Kreditinstitute, deren Geschäfte sich eher auf das Investmentbanking und die Vermögensverwaltung konzentrieren, in einer Zeit schwächerer Fusions- und Übernahmeaktivitäten geschlagen haben.

Am Freitag meldete eine Reihe großer US-Banken, dass die Handelsgewinne im vierten Quartal durch die jüngsten Hoffnungen auf eine baldige Senkung der Zinssätze durch die US-Notenbank von den Höchstständen der letzten zwei Jahrzehnte angekurbelt wurden. Dieser Optimismus führte Ende letzten Jahres zu einer Rallye an den Aktienmärkten, während es Anzeichen dafür gab, dass die schlummernde Geschäftspipeline wieder zu erwachen begann.

Die monatelang hohen Zinssätze stützten auch den Nettozinsertrag, d. h. die Differenz zwischen dem, was eine Bank für Einlagen zahlt und was sie für Kredite erhält, obwohl sich einige Analysten fragten, ob dieser Rückhalt zu schwinden begann.

Diese Institute – zu denen JPMorgan (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Wells Fargo (NYSE:WFC) und Citigroup gehörten – bildeten mehr Rückstellungen, um diese faulen Kredite abzudecken, was einen Anstieg der Kreditausfälle auf ein Niveau vor der Pandemie ankündigte. Einschneidende Stellenstreichungen und hohe einmalige Kosten drückten ebenfalls auf die Rendite.

Dennoch gaben sie eine weitgehend positive Einschätzung der Aussichten für die US-Wirtschaft ab und wiesen darauf hin, dass die Verbraucherausgaben trotz des anhaltenden Drucks durch höhere Kreditkosten stabil geblieben sind.

2. US-Börsen bleiben feiertagsbedingt geschlossen

Die US-Börsen bleiben am Montag wegen des Martin Luther King Jr. Feiertags geschlossen.

Die großen Indizes beendeten die Vorwoche verhalten, so dass der S&P 500 nur 0,1 % zulegte und der technologielastige Nasdaq Composite weitgehend unverändert blieb. Das Schlusslicht bildete der 30 Werte umfassende Dow Jones Industrial Average, der um 0,3 % nachgab.

Neben den unbeständigen Bankergebnissen beobachteten die Anleger die Daten, die zeigten, dass die US-Erzeugerpreise im Dezember auf Monatsbasis unerwartet gesunken waren, was auf einen Rückgang der Kosten für Artikel wie Dieselkraftstoff und Lebensmittel zurückzuführen war. Dieser Wert, der auch für November nach unten korrigiert wurde, ist nun schon drei Monate in Folge gesunken.

Die Händler hielten weitgehend an ihren Wetten fest, dass die Fed die Zinssätze bereits im März von derzeit 5,25 % auf 5,50 % senken könnte, obwohl mehrere Vertreter der Zentralbank diese Erwartungen in letzter Zeit eher zurückgeschraubt haben. Viele Ökonomen halten nun eine Zinssenkung im Mai oder Juni für wahrscheinlicher.

“Die Fed muss wahrscheinlich deutlicher signalisieren, dass die jüngsten Daten die aggressiv dovishe Sichtweise, welche die Geldmarktpreise prägt, nicht rechtfertigen”, so die Analysten von ING (AS:INGA) in einer Notiz.

Die Entscheidungsträger werden in dieser Woche weniger aufsehenerregende Daten zu analysieren haben, obwohl die Einzelhandelsumsätze und die Inflationserwartungen der University of Michigan mehr Farbe in das Inflationsbild der USA bringen könnten.

3. “Ungewissheit” trübt die Aussichten für die nächste Zeit – WEF-Umfrage

Die kurzfristigen Aussichten für die Weltwirtschaft sind laut einer Umfrage, die im Vorfeld der vielbeachteten Jahrestagung des Weltwirtschaftsforums durchgeführt wurde, von Unsicherheit geprägt.

Die Wachstumsaussichten sind 2024 “gedämpft”, so die Umfrage unter den weltweit führenden Wirtschaftswissenschaftlern. 56 % der Befragten erwarten eine Abschwächung der Bedingungen im kommenden Jahr. Fast ein Viertel rechnet jedoch mit einer stärkeren Wirtschaft, während 20 % davon ausgehen, dass das Umfeld unverändert bleiben wird.

“Die relative Widerstandsfähigkeit der Weltwirtschaft in den letzten Jahren wird weiterhin auf die Probe gestellt werden”, heißt es in der Umfrage, und es wird hinzugefügt, dass die Aktivität angesichts der Anzeichen für eine Verlangsamung sowohl im verarbeitenden Gewerbe als auch im Dienstleistungssektor “ins Stocken gerät”. Es wird erwartet, dass sich die finanziellen Bedingungen entspannen werden, wenn die Inflation nachlässt und die Anspannung auf dem Arbeitsmarkt abnimmt.

Der Bericht wird zu einem Zeitpunkt veröffentlicht, an dem sich führende Vertreter aus Politik und Wirtschaft im Schweizer Ferienort Davos treffen, um Themen wie Wirtschaftstrends, geopolitische Angelegenheiten, den Aufstieg der generativen künstlichen Intelligenz und ökologische Entwicklungen zu diskutieren.

4. Bericht über den Einsatz der Ernie KI durch das chinesische Militär führt zu Kursverlusten bei Baidu

Die in Hongkong notierten Aktien von Baidu (HK:9888) rutschten am Montag um bis zu 12 % ab, nachdem die South China Morning Post berichtet hatte, dass das Flaggschiff des Technologieriesen, die künstliche Intelligenz Ernie, in Tests von der Volksbefreiungsarmee eingesetzt wurde.

Die Aktien von Baidu (NASDAQ:BIDU) schlossen mit einem Minus von 11,5 % bei 100,50 HK$, nachdem sie zuvor um bis zu 12 % gefallen waren.

Die South China Morning Post (SCMP) berichtete, dass ein Forschungslabor, das mit der Strategic Support Force der Volksbefreiungsarmee (PLA) zusammenarbeitet, ein experimentelles KI-System mit Ernie getestet hat, Baidus Antwort auf OpenAIs ChatGPT.

Gegenüber der SCMP erklärte Baidu, dass das Suchmaschinenunternehmen in keiner Weise mit dem Labor in Verbindung stehe und dass jede Version des Ernie-Bots, die bei den Tests verwendet wurde, wahrscheinlich eine öffentlich verfügbare Version sei. Der Bericht schürt jedoch die Besorgnis, dass eine mögliche Verbindung mit der PLA Sanktionen seitens der USA nach sich ziehen könnte, insbesondere da beide Länder militärische KI-Anwendungen erforschen.

5. Rohöl unbeständig mit Fokus auf den Nahen Osten

Die Ölpreise gaben am Montag leicht nach und büßten frühere Gewinne ein, denn es wurde weiterhin befürchtet, dass die Spannungen im Nahen Osten die Lieferungen über eine wichtige Schifffahrtsroute zwischen Europa und Asien unterbrechen könnten.

Gegen 12:05 Uhr handelten die US-Rohöl Futures 0,8 % niedriger bei 72,25 Dollar pro Barrel, während der Brent Kontrakt 0,6 % auf 77,81 Dollar pro Barrel fiel.

Die Benchmarks stiegen in der vergangenen Woche um mehr als 2 % und erreichten ihre höchsten Intraday-Niveaus in diesem Jahr. Zuvor hatten die Vereinigten Staaten und Großbritannien als Vergeltung für die Angriffe der vom Iran unterstützten Huthi im Roten Meer, deren Stellungen im Jemen bombardiert.

Die Huthis drohten am Sonntag mit einer “starken und effektiven Antwort”, was zu einer Eskalation der Situation führen könnte, die dazu geführt hat, dass mehrere Schifffahrtsunternehmen ihre Routen durch das Rote Meer eingestellt haben.