"ทิสโก้" คัดโผ 5 หุ้นแกร่งธีม ESG ระดับ AAA เหมาะลงทุนตอบโจทย์ Q2
บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ทิสโก้ ระบุในบทวิเคราะห์ เรื่อง “การลงทุนหุ้น ESG จากทางเลือกสู่ทางรอดที่ยั่งยืน” ว่า การลงทุนในหุ้นที่ให้ความสำคัญ ESG อาจไม่ใช่แค่กระแสอีกต่อไป แต่สามารถจับต้องได้มากขึ้นในปัจจุบัน เพราะนอกจากบริษัทจดทะเบียนจะร่วมเปิดเผยข้อมูล ESG ตามเกณฑ์ One Report และบริษัทหลักทรัพย์ออกบทวิเคราะห์ที่ครอบคลุม ESG เพิ่มมากขึ้นแล้ว
รัฐบาลก็ให้ความสำคัญกับการลงทุนด้าน ESG ด้วยการเห็นชอบการจัดตั้งกองทุน TESG ให้สิทธิประโยชน์ลดหย่อนภาษีสูงสุดไม่เกิน 1 แสนบาทมาตั้งแต่ช่วงปลายปีที่แล้ว และปัจจุบันมีบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนออกกองทุนประเภทนี้แล้วกว่า 30 กองทุนมีเม็ดเงินลงทุนรวมประมาณ 6 พันล้านบาท และเชื่อว่าจะมีขนาดเติบโตต่อเนื่องในระยะข้างหน้า
จากการศึกษาความเคลื่อนไหว SETESG Index (หรือเดิม คือ SETTHSI Index ที่เปลี่ยนชื่อในปีที่แล้ว) และ SET Index ย้อนหลัง 2 ปีล่าสุด (ตั้งแต่ปี 2565 เป็นต้นมา) พบว่า SETESG Index ให้ผลตอบแทนดีกว่า 2 ปีซ้อน และเชื่อว่าจะเห็นความแตกต่างของผลตอบแทนทั้ง 2 ดัชนีมากขึ้นในระยะยาว
นอกจากนี้ตลาดหลักทรัพย์ฯ ยังเริ่มเผยแพร่ผลประเมินหุ้นยั่งยืนในรูปแบบเรตติ้งเป็นครั้งแรกในช่วงปลายปีที่แล้ว โดยแบ่งเป็นเรตติ้ง 4 ระดับ คือ (1) AAA (2) AA (3) A และ (4) BBB เราจึงได้จำลองดัชนีผลตอบแทนจากการลงทุนหุ้น ESG ตามเรตติ้งในระดับต่าง ๆ นับตั้งแต่ปี 2565 เป็นต้นมาพบว่า หุ้นที่มีเรตติ้งระดับ AAA แม้ให้ผลตอบแทนที่ -2.8% แต่ยังเคลื่อนไหวดีที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับหุ้น ESG เรตติ้งระดับอื่น ๆ และดีกว่า SET Index ที่ -16.4% ขณะที่การลงทุนหุ้น ESG เรตติ้งระดับ BBB แม้ให้ผลตอบแทนแย่ที่สุดที่ -25.7% แต่ส่วนหนึ่งอาจเป็นเพราะหุ้น ESG เรตติ้งระดับ BBB มีค่อนข้างน้อย ทำให้มีความกระจุกตัวค่อนข้างสูง
กล่าวโดยสรุป นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับหุ้นที่มี ESG เรตติ้งระดับ A ขึ้นไป เพราะแนวโน้มผลตอบแทนมีโอกาสจะชนะตลาด ปัจจุบันหุ้นที่อยู่ในการคำนวณ SETESG Index มีทั้งหมด 121 ตัว แบ่งเป็นเรตติ้งระดับ AAA, AA, A และ BBB จำนวน 29 ตัว, 51 ตัว, 28 ตัว และ 13 ตัว ตามลำดับ
คัดเลือกหุ้น ESG น่าลงทุนที่ตอบโจทย์ทั้งระยะสั้นและระยะยาว
ด้วยการลงทุนในหุ้นที่ให้ความสำคัญ ESG ได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีโอกาสชนะตลาด คาดจะสร้างการเติบโตที่ยั่งยืนในระยะยาว บล.ทิสโก้ จึงได้คัดเลือกหุ้นพื้นฐานดีขนาดใหญ่ -กลางที่อยู่ทั้งใน SET100 Index และ SETESG Index และมี ESG เรตติ้งระดับ AAA ด้วยเกณฑ์ต่าง ๆ ทั้งในแง่ของลักษณะธุรกิจ, แนวโน้มการเติบโต, ฐานะการเงิน และการประเมินมูลค่าหุ้นที่ตอบโจทย์การลงทุนระยะสั้นสำหรับไตรมาสนี้ และระยะยาวสำหรับในช่วง 1-2 ปีข้างหน้า หุ้นเด่นที่แนะนำในไตรมาส 2/2024 คือ AMATA, CPALL, CRC, PTTGC และ SCGP